W czwartek Oppenheimer, renomowana firma inwestycyjna, podniosła cenę docelową akcji U.S. Bancorp (NYSE:USB) do 59 USD z 57 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform" dla tych akcji. Korekta ta następuje po okresie niekorzystnych trendów w zakresie dochodu odsetkowego netto (NII) i dźwigni operacyjnej spółki, które ostatnio wykazały oznaki odwrócenia.
U.S. Bancorp doświadczył spadku NII przez cztery kolejne kwartały od pierwszego kwartału 2023 roku do pierwszego kwartału 2024 roku, co łącznie stanowiło 14% spadek. Jednak ten trend spadkowy został przełamany skromnym wzrostem o 0,9% w ujęciu kwartalnym w drugim kwartale 2024 roku i dalszym wzrostem o 1,7% w trzecim kwartale 2024 roku, po uwzględnieniu korekty o liczbę dni roboczych.
Dźwignia operacyjna firmy, która porównuje tempo wzrostu przychodów i kosztów, była ujemna przez pięć kolejnych kwartałów. Mimo to, po uwzględnieniu jednorazowej straty z restrukturyzacji portfela papierów wartościowych w wysokości 119 milionów USD, dźwignia operacyjna stała się dodatnia na poziomie 0,3% rok do roku. Oznacza to znaczącą zmianę w stosunku do wcześniejszego negatywnego trendu.
Analityk z Oppenheimer podkreślił, że chociaż pozytywne zmiany w NII i dźwigni operacyjnej zaobserwowano odpowiednio tylko przez dwa i jeden kwartał, istnieje silne oczekiwanie, że trendy te będą się utrzymywać. Ostatnie wzrosty dochodu odsetkowego netto i przejście na dodatnią dźwignię operacyjną są postrzegane jako wskaźniki potencjalnie trwałej poprawy wyników finansowych U.S. Bancorp.
Analiza firmy sugeruje, że U.S. Bancorp, który konsekwentnie osiągał jedne z najlepszych zwrotów w branży, jest na drodze do kontynuowania swoich silnych wyników, popartych ostatnimi trendami finansowymi. Podwyższona cena docelowa odzwierciedla zaufanie firmy do zdolności banku do utrzymania pozytywnej trajektorii.
W innych ostatnich wiadomościach, U.S. Bancorp odnotował solidne wyniki za czwarty kwartał 2023 roku, z zyskiem na akcję (EPS) na poziomie 1,03 USD, przewyższając konsensus analityków wynoszący 0,99 USD. Dochód odsetkowy netto (NII) banku wykazał wzrost o około 3%, podczas gdy marża odsetkowa netto (NIM) przekroczyła oczekiwania, osiągając około 2,75%.
W odpowiedzi na te wyniki, Baird, RBC Capital Markets i Stephens zrewidowały swoje ceny docelowe dla akcji banku odpowiednio do 54 USD, 53 USD i 52 USD, podczas gdy JP Morgan utrzymał neutralne stanowisko z niezmienioną ceną docelową 48 USD.
Ostatnie wydarzenia banku obejmują również silne wyniki za trzeci kwartał, z EPS na poziomie 1,03 USD i całkowitymi przychodami netto w wysokości 6,9 miliarda USD. U.S. Bancorp wyjaśnił, że obecnie nie rozważa dużych fuzji i przejęć bankowych, koncentrując się zamiast tego na wzroście organicznym, wzmacnianiu relacji z klientami i poprawie wzajemnych powiązań. Firma planuje również rozpocząć skromny program odkupu akcji w najbliższej przyszłości.
Oczekuje się, że strategiczne inwestycje U.S. Bancorp w technologię, w tym inicjatywy związane z AI, oraz udane partnerstwa z State Farm i Edward Jones, będą napędzać przyszły wzrost. Te wydarzenia podkreślają odporność U.S. Bancorp i wzrost w kluczowych obszarach, takich jak zarządzanie funduszami powierniczymi i inwestycjami, produkty komercyjne oraz bankowość hipoteczna.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro są zgodne z optymistyczną prognozą Oppenheimer dotyczącą U.S. Bancorp (NYSE:USB). Akcje banku wykazały znaczącą dynamikę, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 27,48% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i 47,69% w ciągu ostatniego roku. Ta wydajność doprowadziła cenę akcji USB do 98,2% jej 52-tygodniowego maksimum, wspierając optymistyczne stanowisko analityka.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silny profil dywidendowy U.S. Bancorp, zauważając, że firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata i podnosi dywidendę od 13 lat z rzędu. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 4,06%, podkreśla stabilność finansową banku i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Ponadto, wskaźnik P/E U.S. Bancorp wynoszący 15,65 sugeruje rozsądną wycenę, szczególnie biorąc pod uwagę jego status jako prominentnego gracza w branży bankowej. Rentowność firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozy analityków dotyczące dalszej rentowności w tym roku są zgodne z pozytywnym trendem dźwigni operacyjnej wspomnianym w artykule.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i perspektyw wzrostu U.S. Bancorp, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę pomocną w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.