W środę Oppenheimer zaktualizował swoją prognozę dla Republic Services (NYSE:RSG), firmy zajmującej się gospodarką odpadami, podnosząc cenę docelową do 220 USD z poprzedniego celu 219 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Outperform" dla akcji.
Republic Services odnotowało skorygowaną EBITDA i zysk na akcję za trzeci kwartał, które przewyższyły konsensus, pomimo słabszej sprzedaży. Firma wyraziła optymizm co do osiągnięcia górnego zakresu prognozy EBITDA na cały rok 2024 oraz dolnego zakresu prognozy sprzedaży. Przedstawiono również wstępne perspektywy na rok obrotowy 2025, które są zbliżone do obecnych oczekiwań konsensusu.
W ujęciu rok do roku firma osiągnęła wzrost marży o 210 punktów bazowych, przewyższając konsensus o 130 punktów bazowych. Przypisano to szeroko zakrojonej dźwigni operacyjnej oraz identyfikacji wielu wewnętrznych dźwigni na rok obrotowy 2025.
Mimo wyzwań związanych z wolumenem, wpływających na wzrost przychodów, szczególnie w cyklicznych segmentach dużych kontenerów i odpadów mieszkaniowych, oczekuje się, że te wyzwania stworzą korzystne punkty odniesienia dla organicznego wzrostu w roku obrotowym 2025.
W świetle tych wydarzeń, Oppenheimer wprowadził szacunki na rok obrotowy 2026. Firma podniosła również swoje prognozy skorygowanej EBITDA, zysku na akcję i wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na lata obrotowe 2024 i 2025. Niewielki wzrost ceny docelowej odzwierciedla zaktualizowane oczekiwania firmy oparte na wynikach i perspektywach spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Republic Services, Inc. opublikowało wyniki za trzeci kwartał, które przekroczyły szacunki analityków, choć przychody firmy nie spełniły oczekiwań. Firma odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,81 USD za trzeci kwartał, przewyższając konsensus analityków wynoszący 1,61 USD o 0,20 USD. Jednakże przychody wyniosły 4,08 mld USD, nie osiągając szacowanej kwoty 4,12 mld USD.
Całkowite przychody wzrosły o 6,5% rok do roku, w tym 4,2% wzrostu organicznego i 2,3% z przejęć. Z drugiej strony, wolumen zmniejszył przychody o 1,2%, podczas gdy podstawowa cena w stosunku do całkowitych przychodów wzrosła o 6,2%.
Jeśli chodzi o rentowność, firma zwiększyła skorygowaną marżę EBITDA o 210 punktów bazowych do 32,0% w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku. Skorygowana EBITDA wzrosła do 1,30 mld USD z 1,15 mld USD rok wcześniej.
To są niektóre z ostatnich wydarzeń dla Republic Services. Na cały rok 2024 firma spodziewa się przychodów bliskich dolnej granicy poprzedniego zakresu prognoz, ale przewiduje osiągnięcie górnej granicy zakresu prognoz skorygowanej EBITDA.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Republic Services i pozytywne perspektywy są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 64,17 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży gospodarki odpadami.
Wskazówki InvestingPro podkreślają stabilność finansową i potencjał wzrostu Republic Services. Firma podnosi dywidendę od 21 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to zgodne z silnymi wynikami firmy wspomnianymi w artykule, szczególnie w zakresie wzrostu marży i optymistycznych perspektyw dla EBITDA.
Ponadto, wzrost przychodów Republic Services o 7,85% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 8,64% w ostatnim kwartale podkreśla zdolność firmy do generowania wzrostu przychodów, nawet w obliczu wyzwań związanych z wolumenem wspomnianych w artykule. Wzrost EBITDA firmy o 12,77% dodatkowo wspiera decyzję Oppenheimer o podniesieniu szacunków skorygowanej EBITDA.
Warto zauważyć, że Republic Services jest notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną stanowiącą 97,9% 52-tygodniowego maksimum. Jest to zgodne z podwyższonym celem cenowym Oppenheimer i utrzymaną rekomendacją "Outperform".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Republic Services, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.