W poniedziałek Oppenheimer podniósł cenę docelową dla akcji Pool Corp (NASDAQ: POOL) do 386,00 USD z poprzednich 380,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform". Rewizja w górę nastąpiła po wynikach finansowych Pool Corp za trzeci kwartał, które wykazały zyski przewyższające szacunki analityków.
Pool Corp odnotował skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 3,27 USD za trzeci kwartał 2024 roku, co oznacza spadek o 7% rok do roku, ale wciąż powyżej oczekiwanych 2,92 USD i konsensusu wynoszącego 3,16 USD. Przychody spółki za kwartał wyniosły 1,433 mld USD, co oznacza spadek o 3% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, ale przekroczyło szacunki wynoszące 1,410 mld USD i konsensus na poziomie 1,403 mld USD.
Spółka przypisała swoje wyniki w trzecim kwartale silnej sprzedaży niezbędnych produktów konserwacyjnych, chociaż sprzedaż w zakresie budowy basenów i produktów uznaniowych była słabsza w porównaniu z trzecim kwartałem 2023 roku. Zysk brutto za kwartał wyniósł 416,4 mln USD, co oznacza spadek o 3% rok do roku, przy stabilnej marży brutto na poziomie 29,1%. Zysk operacyjny za kwartał wyniósł 176,4 mln USD, co oznacza spadek o 9% rok do roku, przy marży operacyjnej na poziomie 12,3%, która była o 90 punktów bazowych niższa niż w roku poprzednim, ale przekroczyła oczekiwania.
Pomimo mieszanych wyników, Pool Corp potwierdził swoje całoroczne prognozy EPS na rok 2024 w przedziale od 11,06 USD do 11,46 USD, co wskazuje na spadek od 17% do 14% w porównaniu z rokiem poprzednim. Tymczasem Oppenheimer nieznacznie skorygował swoją prognozę zysków na rok 2025 do 12,06 USD na akcję, co oznacza wzrost o 9% rok do roku, w dół z wcześniej prognozowanych 12,28 USD, powołując się na bardziej stopniowy oczekiwany wzrost od 2024 do 2025 roku.
Nowa cena docelowa 386 USD odzwierciedla zaktualizowane oczekiwania Oppenheimera po wynikach za trzeci kwartał i potwierdzeniu przez spółkę prognoz EPS na cały rok.
W innych ostatnich wiadomościach, Pool Corp, wiodący gracz w branży dostaw do basenów, stanął w obliczu pewnych gospodarczych przeciwności, które doprowadziły do 3% spadku całkowitej sprzedaży do 1,4 mld USD w trzecim kwartale 2024 roku. Pomimo spowolnienia w budowie nowych basenów, firma odnotowała wzrost sprzedaży związanej z konserwacją. Loop Capital niedawno zrewidował cenę docelową dla Pool Corp do 395 USD z 345 USD, utrzymując rekomendację "hold" dla akcji.
Z drugiej strony, BofA Securities również dostosowało swoją cenę docelową dla Pool Corp do 335 USD, utrzymując rekomendację "underperform". Firma zwróciła uwagę na raport o zyskach Pool Corp za trzeci kwartał, który ujawnił spadek zysku na akcję rok do roku, ale przewyższył zarówno szacunki BofA, jak i konsensus, ze względu na wyższe niż oczekiwano przychody.
Te ostatnie wydarzenia wskazują na potencjalny wzrost dla Pool Corp, przy czym zarówno Loop Capital, jak i BofA Securities subtelnie sugerują możliwość odzyskania zysków. Pomimo pewnych wyzwań gospodarczych, odporność Pool Corp i solidne wyniki w niektórych obszarach, takich jak sprzedaż związana z konserwacją, utrzymały zainteresowanie inwestorów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Pool Corp i zaktualizowana cena docelowa Oppenheimera mogą być dodatkowo skontekstualizowane dzięki spostrzeżeniom z InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 32,49 oraz P/E (skorygowany) wynoszący 31,35 za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku sugerują, że akcje są notowane przy wysokim mnożniku zysków, co jest zgodne z Wskazówką InvestingPro mówiącą, że Pool Corp jest "Notowany przy wysokim mnożniku zysków". Ta wycena może być uzasadniona silną pozycją rynkową spółki i stałą rentownością, co potwierdza inna Wskazówka InvestingPro, mówiąca, że Pool Corp był "Rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy".
Pomimo wyzwań w budowie basenów i sprzedaży produktów uznaniowych wspomnianych w artykule, Pool Corp wykazał się finansową odpornością. Historia dywidend spółki jest szczególnie godna uwagi, a Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Pool Corp "Podnosił dywidendę przez 13 kolejnych lat". Ten stały wzrost dywidendy, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 1,31%, może być atrakcyjny dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dla tych, którzy rozważają głębszą analizę Pool Corp, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Te dodatkowe wskazówki mogą być szczególnie przydatne w świetle ostatniego raportu o zyskach i zaktualizowanej ceny docelowej od Oppenheimera.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.