We wtorek firma Baird skorygowała swój cel cenowy dla akcji Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC), obniżając go do 44,00 USD z poprzednich 70,00 USD. Mimo znacznej obniżki, firma utrzymała ocenę Outperform dla akcji spółki.
Rewizja nastąpiła po ogłoszeniu przez Lattice Semiconductor znacznie obniżonej prognozy przychodów na rok 2025 oraz spadku marży brutto w czwartym kwartale. Według analityka Baird, ta korekta jest bolesnym, ale koniecznym dostosowaniem oczekiwań.
Analityk zauważył, że widoczność zamówień sugeruje potencjalne początkowe odbicie przychodów w pierwszym kwartale 2025 roku, co może oznaczać, że czwarty kwartał może stanowić najniższy punkt w zakresie zysków.
Patrząc w przyszłość, analityk przewiduje odbicie w przychodach spółki, stabilizację marż brutto oraz redukcję kosztów operacyjnych, co ma przyczynić się do odbicia zysku na akcję (EPS) w 2025 roku. Raport przyznaje, że trajektoria odbicia i marże brutto nadal stanowią znaczące ryzyko dla spółki.
Analityk podkreślił również, że postępy Lattice Semiconductor w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI) oraz kwantyfikacja tych obszarów wzrostu, a także rozwój produktu Avant, są postrzegane jako potencjalne katalizatory dla akcji w przyszłości. Pomimo krótkoterminowych wyzwań, ocena Outperform odzwierciedla pozytywne perspektywy analityka na przyszłość spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Lattice Semiconductor Corporation opublikowała wyniki finansowe za III kwartał 2024 roku, ujawniając przychody w wysokości 127,1 mln USD, co stanowi spadek o 34% w porównaniu z rokiem poprzednim, spowodowany normalizacją zapasów. Mimo to, spółka utrzymała stabilną marżę brutto na poziomie 69% i ma strategiczne plany na U-kształtne odbicie oraz niski jednocyfrowy wzrost przychodów na rok 2025.
Stifel utrzymał ocenę Kupuj i cel cenowy 55,00 USD dla Lattice Semiconductor, wyrażając pewność co do długoterminowego potencjału wzrostu spółki. Lattice Semiconductor ogłosiło również 14% redukcję zatrudnienia i kosztów operacyjnych w celu zwiększenia efektywności bez kompromisów w zakresie integralności produktów.
Spółka dąży do osiągnięcia 1 mld USD przychodów, koncentrując się na rozwiązaniach Edge AI i FPGA o niskim poborze mocy. Lattice Semiconductor przewiduje niski jednocyfrowy wzrost na rok 2025, z prognozą przychodów na poziomie około 525 mln USD. Zarząd spodziewa się normalizacji poziomów zapasów do połowy 2025 roku, co prowadzi do U-kształtnego odbicia.
Spółka utrzymuje długoterminowy cel wzrostu przychodów na poziomie 15% do 20%, oczekując stabilizacji w 2024 roku, zanim wzrost zostanie wznowiony w 2025 roku. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro przedstawiają zniuansowany obraz kondycji finansowej Lattice Semiconductor, uzupełniając analizę Baird. Pomimo obniżonego celu cenowego, spółka utrzymuje solidną kapitalizację rynkową na poziomie 7,15 mld USD. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 38,17 oraz wskaźnik ceny do wartości księgowej na poziomie 10,23 sugerują wysoką wycenę, co jest zgodne z wskazówkami InvestingPro, które pokazują, że LSCC jest notowane przy wysokich mnożnikach zysków i wyceny.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy wynoszą 562,58 mln USD, z niepokojącym spadkiem wzrostu przychodów o -24,23% w tym samym okresie. Ten spadek potwierdza ostrożne prognozy Baird i potrzebę ponownej kalibracji oczekiwań. Jednakże marża zysku brutto Lattice Semiconductor pozostaje solidna na poziomie 68,9%, wskazując na silną siłę cenową pomimo wyzwań rynkowych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że chociaż 11 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, oczekuje się, że spółka pozostanie rentowna w tym roku. Jest to zgodne z oczekiwaniami Baird dotyczącymi odbicia zysków w 2025 roku. Dodatkowo, silny zwrot LSCC w ciągu ostatnich trzech miesięcy (16,82% całkowitego zwrotu z ceny) sugeruje, że inwestorzy mogą przewidywać odbicie wspomniane w raporcie analityka.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla Lattice Semiconductor, zapewniając głębszy wgląd w pozycję finansową i wyniki rynkowe spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.