W piątek BMO Capital skorygowało cenę docelową akcji Domino's Pizza (NYSE:DPZ), obniżając ją z 510 do 500 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Outperform" dla akcji. Rewizja nastąpiła po publikacji wyników finansowych spółki za trzeci kwartał, w którym Domino's odnotowało zysk na akcję (EPS) w wysokości 4,19 USD, przewyższając konsensus rynkowy wynoszący 3,65 USD.
Ten wynik przypisano w dużej mierze zyskowi inwestycyjnemu w wysokości około 0,60 USD z Domino's Pizza China (DPC). Jednak po wyłączeniu tego zysku, wyniki nieznacznie rozczarowały ze względu na słabszą sprzedaż porównywalną, która przyćmiła korzyści wynikające z poprawy marż zysku.
Domino's zrewidowało w dół swoje prognozy na rok 2024 i przedstawiło mniej optymistyczne perspektywy na rok 2025, które obecnie nie uwzględniają potencjalnej współpracy z DoorDash. Stonowane oczekiwania pojawiają się w obliczu trudnego otoczenia biznesowego, które doprowadziło do słabszej drugiej połowy roku niż początkowo zakładano.
Pomimo obniżonych prognoz, BMO Capital pozostaje pozytywnie nastawione do perspektyw Domino's. Firma uważa, że obecne nastroje rynkowe wobec spółki są zbyt negatywne. Argumentują, że istnieje asymetryczna sytuacja ryzyka/nagrody, sugerując, że potencjalne korzyści przewyższają wady. BMO Capital wskazuje na skuteczną strategię Domino's i możliwość pojawienia się w najbliższej przyszłości nowych czynników napędzających sprzedaż jako powody swojego konstruktywnego spojrzenia na akcje spółki.
Analityk z BMO Capital podkreślił, że choć obecne otoczenie stanowiło wyzwanie dla Domino's, strategia firmy nadal wykazuje oznaki sukcesu. Analityk zasugerował również możliwość pojawienia się dodatkowych czynników napędzających sprzedaż, które mogą nie być obecnie odzwierciedlone w wycenie akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, Domino's Pizza odnotowało zysk na akcję w trzecim kwartale w wysokości 4,19 USD, przewyższając szacowane 3,65 USD. Jednakże spółka odnotowała 3% wzrost sprzedaży w porównywalnych sklepach w USA, co było poniżej prognozowanego wzrostu o 3,6%, oraz 0,8% wzrost sprzedaży międzynarodowej, co nie spełniło oczekiwanego wzrostu o 2,9%.
Domino's prognozuje wzrost globalnej sprzedaży detalicznej o 6% na rok fiskalny 2025, co jest poniżej długoterminowych projekcji. Mimo to, Domino's utrzymało swoją prognozę wzrostu skorygowanego zysku operacyjnego, przewidując wzrost o około 8%.
Kilka firm analitycznych dostosowało swoje ceny docelowe dla akcji Domino's. Piper Sandler podniósł cenę docelową do 422 USD, utrzymując rekomendację "Neutral", podczas gdy Stephens obniżył cel do 420 USD ze względu na ostrożne perspektywy spółki na rok 2025. Baird utrzymał rekomendację "Outperform" z niezmienioną ceną docelową 535 USD, wyrażając zaufanie do perspektyw zysków spółki na lata 2024-2025.
RBC Capital obniżył cel do 490 USD, powołując się na zrewidowane szacunki po tym, jak przychody nie spełniły oczekiwań o 1,6%. Jefferies obniżył cenę docelową dla Domino's do 450 USD, utrzymując rekomendację "Hold". To są najnowsze wydarzenia dotyczące wyników spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pomimo niedawnej korekty ceny docelowej przez BMO Capital, Domino's Pizza (NYSE:DPZ) nadal wykazuje finansową odporność. Według danych InvestingPro, spółka może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 14,3 mld USD i wskaźnikiem P/E wynoszącym 25,4, co wskazuje na zaufanie inwestorów do jej potencjału zarobkowego.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend Domino's, która podnosi dywidendę od 11 lat z rzędu i utrzymuje wypłaty od 13 lat. To zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy jest zgodne z silną pozycją finansową spółki, ponieważ aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe.
Podczas gdy BMO Capital pozostaje optymistyczne co do przyszłości Domino's, warto zauważyć, że 13 analityków zrewidowało w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugerując pewną ostrożność w krótkim terminie. Jednakże rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozy analityków dotyczące utrzymania rentowności w tym roku wspierają pozytywne długoterminowe perspektywy BMO.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą dostarczyć cennego kontekstu dla obecnej pozycji rynkowej Domino's i jej przyszłych perspektyw.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.