W poniedziałek JPMorgan obniżył rating dla akcji Goodman Group (GMG:AU) (OTC: GMGSF), zmieniając ocenę z neutralnej na niedoważoną, chociaż firma podniosła cenę docelową do 32,00 AUD z 31,00 AUD. Korekta następuje w ramach australijskiego REIT 24 sierpnia Reporting Season Preview.
Goodman Group wykazała znaczny wzrost od czasu podkreślenia inicjatywy centrum danych w aktualizacji z trzeciego kwartału maja 2023 r., a spółka osiągnęła całkowity zwrot w wysokości 76% w porównaniu z 14% dla ASX 200 i 21% dla ASX 200 REIT w tym samym okresie.
Strategiczna zmiana Grupy Goodman w kierunku skupienia się na możliwościach centrów danych, mająca na celu wykorzystanie gwałtownego wzrostu popytu napędzanego przez technologie sztucznej inteligencji, spotkała się z pozytywnym odbiorem. Firma może pochwalić się solidnym i rentownym rurociągiem centrów danych, który był przedmiotem szczegółowej analizy w dwóch raportach JPMorgan.
Firma docenia atrakcyjne perspektywy zysków Grupy Goodman, prognozując pięcioletnią złożoną roczną stopę wzrostu zysku na akcję (EPS) na poziomie około 12%.
Pomimo optymistycznej prognozy zysków i udanej zmiany strategii, obniżenie ratingu przez JPMorgan odzwierciedla obecny poziom notowań akcji, który przekracza nowo ustaloną cenę docelową.
Dobre wyniki cen akcji doprowadziły do ponownej oceny ratingu akcji Grupy Goodman. JPMorgan pozostaje pozytywnie nastawiony do perspektyw zysków Goodman Group, ale postrzega niedawny wzrost cen akcji jako czynnik wpływający na decyzję o obniżeniu ratingu.
Podwyższenie ceny docelowej do 32,00 AUD opiera się na wycenie roll-forward do czerwca 2025 r., co wskazuje na niewielką korektę długoterminowych szacunków firmy dla Goodman Group.
Akcje były notowane powyżej tej skorygowanej ceny docelowej, co skłoniło JPMorgan do zalecenia bardziej ostrożnego stanowiska z ratingiem Niedoważaj. Zmiana ratingu ma na celu odzwierciedlenie wyników akcji w stosunku do ich bieżącej wyceny określonej na podstawie analizy firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.