📊 Zobacz, jak najlepsi inwestorzy budują swoje portfelePrzeanalizuj pomysły

Obniżenie oceny akcji Saab ze względu na spowolnienie wzrostu przychodów i szczyt zamówień - BofA

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 24.09.2024, 10:00
SSABa
-

We wtorek BofA Securities zmieniła swoje stanowisko wobec akcji Saab AB, szwedzkiej firmy z branży lotniczej i obronnej, obniżając ocenę akcji z Kupuj na Neutralnie. Wraz z tą zmianą, firma zrewidowała również cenę docelową dla Saab AB, obniżając ją do 240,00 SEK z poprzedniego celu 265,00 SEK. Nowa ocena i cena docelowa odzwierciedlają ponowną ocenę przyszłych wyników i pozycji rynkowej spółki.

BofA Securities podkreśliła imponujące wyniki Saab AB w ciągu ostatnich dwóch lat, zwracając uwagę na jej doskonałe wyniki pod względem napływu zamówień i wzrostu przychodów w swojej grupie branżowej.

Jednakże firma przewiduje nadchodzące wyzwania, prognozując, że rok 2024 ustanowi wysoki punkt odniesienia, który może być trudny do przekroczenia przez Saab AB w kolejnym roku. Oczekuje się spowolnienia wzrostu przychodów do 2027 roku, przy czym napływ zamówień prawdopodobnie osiągnie szczyt w 2024 roku.

Strategiczna decyzja firmy obronnej o zwiększeniu zatrudnienia o około 1 500 osób w pierwszej połowie 2024 roku jest postrzegana jako miecz obosieczny. Chociaż ten ruch ma na celu utrzymanie wzrostu, BofA Securities sugeruje, że może on również wywierać presję na marże zysku firmy.

Oczekuje się, że to potencjalne ograniczenie rentowności wpłynie na nastroje inwestorów i może doprowadzić do ponownej oceny mnożników akcji Saab AB w miarę zbliżania się rynku do 2025 roku.

W świetle tych rozważań, BofA Securities zrewidowała swoje szacunki zysku na akcję (EPS) dla Saab AB w dół o około 4-7% na lata 2024-2026.

Ponadto firma dostosowała swoje docelowe mnożniki na lata 2025-26 do 21-krotności ceny do zysku (PE) i 18-krotności wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EV/EBIT), co stanowi niewielki spadek z poprzednich 22-krotności PE i 18,5-krotności EV/EBIT. Ta rekalibracja oczekiwań wynika z przewidywanego spowolnienia dynamiki działalności Saab AB.

Zrewidowany cel cenowy i zmiana oceny na Neutralną przez BofA Securities wynikają z oceny potencjalnego wpływu strategii wzrostu Saab AB na jej przyszłe wyniki finansowe.


Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.