We wtorek TD Cowen zweryfikowało swoją prognozę dla Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC), obniżając cel cenowy do 50 USD z wcześniejszych 60 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji spółki. Analityk firmy wskazał na prognozę spółki na czwarty kwartał 2024 roku, która nie spełniła oczekiwań, oraz przewidywania jedynie umiarkowanego wzrostu w 2025 roku jako powody ostudzenia entuzjazmu inwestorów.
Mimo znacznej redukcji celu cenowego, analityk uważa, że może potrwać kilka kwartałów, zanim będzie można określić, czy ostatnie wydarzenia stanowią strategiczne przemodelowanie działań przez nowe kierownictwo spółki, czy też nie.
Analityk zauważył, że choć ostatnie prognozy osłabiły chęć inwestowania w Lattice Semiconductor, długoterminowy potencjał spółki pozostaje ze względu na jej koncentrację na układach FPGA (Field-Programmable Gate Arrays) o niskim poborze mocy. Obecna ostrożność rynku odzwierciedla zachowawcze podejście nowego zespołu kierowniczego, który wyznaczył sobie konserwatywną poprzeczkę realizacji celów.
Komentarz TD Cowen podkreślił, że choć bezpośrednie perspektywy dla Lattice Semiconductor mogą być stonowane, podstawowa narracja dotycząca jej specjalizacji w układach FPGA o niskim poborze mocy pozostaje niezmieniona. Analityk firmy sugeruje, że rynek będzie z czasem poszukiwał oznak poprawy i rozproszenia obecnych trudności.
Podsumowując, obniżony cel cenowy dla Lattice Semiconductor odzwierciedla krótkoterminowe wyzwania i zachowawcze perspektywy nowego kierownictwa spółki. Jednakże utrzymanie rekomendacji Kupuj wskazuje na wiarę w długoterminowe fundamenty spółki i jej niszę na rynku układów FPGA o niskim poborze mocy.
W innych ostatnich wiadomościach, Lattice Semiconductor było przedmiotem kilku istotnych zmian. CFRA obniżyła cel cenowy dla spółki z 50,00 USD do 48,00 USD, powołując się na wycenę opartą na wskaźniku cena/zysk wyższym niż u konkurentów Lattice, ale niższym niż jego historyczna średnia.
Ta korekta nastąpiła po raporcie zysków Lattice za trzeci kwartał, który wykazał EPS na poziomie 0,24 USD, zgodnie z konsensusem, ale znacznie poniżej wyniku z poprzedniego roku. Prognoza spółki na czwarty kwartał sugeruje dalsze spadki.
Needham, Baird i Stifel również zrewidowały swoje cele cenowe dla Lattice Semiconductor. Mimo korekt w dół, wszystkie trzy firmy utrzymują pozytywne rekomendacje dla akcji spółki. Oczekuje się, że nowy CEO Lattice Semiconductor, Ford Tamer, pokieruje spółką w kierunku wzrostu, szczególnie w zakresie linii produktów Nexus i Avant. Spółka niedawno ogłosiła również 14% redukcję zatrudnienia w celu wzmocnienia marż operacyjnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC) przeprowadzonej przez TD Cowen. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 7,15 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 38,17, co wskazuje na stosunkowo wysoką wycenę. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, która zauważa, że LSCC "jest notowane przy wysokim mnożniku zysków".
Spadek przychodów podkreślony w artykule znajduje odzwierciedlenie w danych InvestingPro, które pokazują znaczący spadek przychodów o 24,23% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku. Potwierdza to wskazówkę InvestingPro, że "analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku".
Mimo tych wyzwań, Lattice Semiconductor utrzymuje wysoką marżę zysku brutto na poziomie 68,9% oraz marżę zysku operacyjnego na poziomie 23,18%, co sugeruje efektywność operacyjną. Zdolność spółki do generowania zysków jest dodatkowo podkreślona przez wskazówkę InvestingPro, że LSCC było "zyskowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla Lattice Semiconductor, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.