W piątek firma BTIG skorygowała swoją prognozę dla Domino's Pizza (NYSE:DPZ), obniżając cel cenowy akcji do 500 USD z wcześniejszych 580 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Analiza firmy nastąpiła po ogłoszeniu przez Domino's wyników za trzeci kwartał, które odzwierciedlały wyniki zgodne z obniżonymi oczekiwaniami ze względu na wcześniej znane słabsze wyniki sprzedaży zarówno na rynku krajowym, jak i międzynarodowym.
Wyniki Domino's za trzeci kwartał były zgodne z obniżonymi prognozami, co doprowadziło do okresu ograniczonych ruchów akcji, gdy rynek przetwarza zrewidowane prognozy spółki i ocenia jej potencjał na czwarty kwartał i rok 2025. Mimo że Domino's wykazało przewagę konkurencyjną z porównywalnymi wynikami sprzedaży przewyższającymi wyniki konkurentów z branży, trend słabszej sprzedaży w sierpniu, szczególnie w kontekście agresywnych strategii rabatowych, wzbudził wątpliwości co do rentowności firmy.
BTIG zauważa, że choć panuje ogólnie negatywny sentyment z powodu spowolnienia wzrostu porównywalnej sprzedaży, firma uważa, że Domino's z powodzeniem zdobywa udział w rynku i będzie kontynuować ten trend do 2025 roku. Firma utrzymuje pozytywne stanowisko wobec akcji, wskazując na zdobywanie udziału w rynku jako kluczowy czynnik. Jednak zrewidowany cel cenowy odzwierciedla bardziej konserwatywne szacunki wzrostu dla sieci pizzerii.
Analityk BTIG potwierdził rekomendację Kupuj dla akcji Domino's, podkreślając porównawczy sukces firmy w trudnym otoczeniu i jej zdolność do przewyższania konkurencji. Jednak obniżony cel cenowy uwzględnia wpływ obecnych warunków rynkowych i potrzebę ponownego skalibrowania oczekiwań w świetle mniej agresywnej trajektorii wzrostu.
Podsumowując, pomimo korekty w dół celu cenowego dla Domino's Pizza, podstawowa rekomendacja pozostaje pozytywna, a BTIG potwierdza zaufanie do strategii i pozycji rynkowej marki. Nowy cel uwzględnia ostatnie wyniki i prognozy krótkoterminowe, ustalając bardziej wyważoną perspektywę dla wartości akcji spółki.
W innych ostatnich wiadomościach, Domino's Pizza było przedmiotem kilku korekt finansowych i ocen różnych firm analitycznych. Evercore ISI utrzymało ocenę Outperform dla Domino's z celem cenowym 480 USD, podkreślając oczekiwane silne zakończenie roku przez firmę dzięki znaczącej kampanii marketingowej i potencjałowi utrzymania wzrostu sprzedaży w tych samych sklepach do 2026 roku.
Z kolei Citi zrewidowało cel cenowy dla Domino's do 440 USD z 450 USD, utrzymując neutralne stanowisko ze względu na powrót przedpandemicznej konkurencji na amerykańskim rynku pizzy i niepewności makroekonomiczne.
Goldman Sachs potwierdził swoje pozytywne stanowisko z rekomendacją Kupuj i celem cenowym 515 USD, mimo nieco słabszych wyników Domino's, opierając się na prognozach solidnego wzrostu w ciągu najbliższych trzech lat. Jednak Wells Fargo i Stifel obniżyły swoje cele cenowe dla Domino's odpowiednio do 420 USD i 470 USD, utrzymując swoje oceny, w świetle ostatnich wskaźników wyników i trendów rynkowych.
Te korekty finansowe następują po wynikach Domino's za trzeci kwartał, które ujawniły 3% wzrost sprzedaży w tych samych sklepach w USA, co było poniżej prognozowanego wzrostu o 3,6%, oraz 0,8% wzrost sprzedaży międzynarodowej, co nie spełniło oczekiwanego wzrostu o 2,9%. Mimo tych liczb, zysk na akcję Domino's w trzecim kwartale osiągnął 4,19 USD, przewyższając szacowane 3,65 USD. Są to najnowsze wydarzenia w wynikach spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i pozycja rynkowa Domino's Pizza mogą być dodatkowo oświetlone danymi z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 14,3 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży fast food. Mimo wyzwań odnotowanych w artykule, Domino's utrzymuje wskaźnik P/E na poziomie 25,4, co sugeruje, że inwestorzy nadal są skłonni płacić premię za jej akcje w stosunku do zysków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Domino's i politykę przyjazną akcjonariuszom. Spółka podnosi dywidendę od 11 lat z rzędu i utrzymuje wypłaty dywidend od 13 lat, demonstrując zaangażowanie w zwrot wartości dla akcjonariuszy nawet w trudnych czasach. Jest to szczególnie istotne w kontekście dyskusji o wynikach Domino's w obliczu presji konkurencyjnej.
Ponadto, płynne aktywa Domino's przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, wskazując na solidną pozycję finansową, która może pomóc firmie w nawigacji przez obecne warunki rynkowe opisane w analizie BTIG. Rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozy analityków dotyczące utrzymania rentowności są zgodne z utrzymaną przez BTIG rekomendacją Kupuj, mimo obniżonego celu cenowego.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Domino's Pizza, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.