W piątek analityk Melius utrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 160,00 USD dla NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), wyrażając optymizm pomimo ostatnich wyzwań. Analityk podkreślił, że chociaż początkowo istniały obawy dotyczące łańcucha dostaw i opinii klientów na temat nowych chipów Blackwell firmy NVIDIA, w tym potencjalne trzymiesięczne opóźnienie z powodu przegrzania, projektu i problemów z pakowaniem, oczekuje się, że popyt na systemy Blackwell pozostanie silny w kwietniu 2025 r. kwartał.
Raport wskazuje, że szkolenie dużych modeli językowych (LLM) nadal jest solidne wśród głównych klientów, mimo że niektóre aplikacje wykorzystujące te modele do wnioskowania są wdrażane wolniej niż przewidywano. Przykłady takich aplikacji obejmują tryb głosowy GPT-4o firmy OpenAI, SoraAI i Copilot firmy Microsoft, których przyjęcie zajmuje więcej czasu.
Pomimo tych opóźnień, sprzedaż chipów NVIDIA z serii H100 i H200 podobno korzysta z intensywnych wysiłków szkoleniowych takich firm jak Meta dla Llama 4 i OpenAI dla GPT-5, a także innych dobrze finansowanych laboratoriów. Analityk podkreślił znaczenie technologii NVIDIA w tych procesach szkoleniowych, sugerując, że "kiedy szkolenie jest intensywne - potrzebujesz Nvidii".
Raport odniósł się również do ryzyka dla akcji NVIDII związanego ze zdolnością firmy do utrzymania kwartalnego wzrostu w trzecim i czwartym kwartale roku podatkowego 2025, zanim chipy Blackwell będą w pełni operacyjne. Analityk zauważył jednak, że oczekiwania rynku wydają się być obecnie mniej wyraźne.
Wprowadzono koncepcję scenariusza "Triple Lindy", który zakładałby, że NVIDIA przekroczy swoje zyski w drugim kwartale roku podatkowego 2025 o 2 miliardy dolarów, przewidując wzrost o 2 miliardy dolarów kwartał do kwartału w trzecim kwartale i sugerując kolejny wzrost o 2 miliardy dolarów w czwartym kwartale.
Chociaż wynik ten jest uważany za możliwy w oparciu o wcześniejsze wyniki NVIDII, nie jest uważany za konieczny dla inwestorów długoterminowych. Raport zakończył się sugestią, że jeśli NVIDIA zrealizuje ten scenariusz, jej zysk na akcję może zbliżyć się do 5 USD w ciągu 18 miesięcy, potencjalnie prowadząc akcje do szybszego osiągnięcia ceny docelowej 160 USD.
Ostatnie wydarzenia obejmują również plany Advanced Micro Devices dotyczące przejęcia producenta serwerów ZT Systems za 4,9 miliarda dolarów, co ma poprawić ofertę chipów i sprzętu sztucznej inteligencji, umożliwiając jej skuteczniejsze konkurowanie z NVIDIĄ.
Ponadto oczekuje się, że raport o zyskach NVIDII, który ma zostać opublikowany, będzie dzwonkiem dla sektora sztucznej inteligencji, a analitycy z różnych firm spodziewają się, że firma przekroczy oczekiwania. Na przykład Evercore ISI przewiduje, że NVIDIA osiągnie ponad 10 USD zysku na akcję (EPS) do 2030 roku.
InvestingPro Insights
Podczas gdy NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) porusza się po zawiłościach rynku półprzewodników, najnowsze dane z InvestingPro wskazują na kilka kluczowych wskaźników finansowych, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę. Solidny wzrost przychodów NVIDIA w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, sięgający imponujących 208,27%, podkreśla zdolność spółki do znacznego zwiększenia sprzedaży. Co więcej, wskaźnik P/E spółki wynosi 71,94, co odzwierciedla premię, jaką inwestorzy są skłonni zapłacić za perspektywy rozwoju NVIDIA i dominującą pozycję w branży, jak podkreślono w jednej z porad InvestingPro.
Kolejną krytyczną wskazówką InvestingPro dla NVIDIA jest doskonały wynik Piotroskiego wynoszący 9, wskazujący na dobrą kondycję finansową i rentowność, co może uspokoić inwestorów co do fundamentów firmy w obliczu zmienności rynku. Co więcej, marża zysku brutto firmy NVIDIA na poziomie 75,29% świadczy o jej zdolności do utrzymania rentowności, która jest kluczowa dla utrzymania działalności i innowacji. Dzięki 19 dodatkowym poradom InvestingPro, w tym spostrzeżeniom na temat mnożników wyceny firmy i ruchów cen akcji, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do wielu informacji, które pomogą im w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Aby dokładniej zapoznać się z kondycją finansową i pozycją rynkową firmy NVIDIA, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/NVDA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.