W czwartek Morgan Stanley skorygował swoje stanowisko w sprawie CAVA Group Inc (NYSE: CAVA), obniżając ocenę akcji z Overweight do Equalweight, pomimo podniesienia ceny docelowej do 110 USD z 90 USD. Decyzja została podjęta po ostatnim raporcie o zyskach spółki i opierała się głównie na znaczących wynikach akcji od początku roku.
Firma podała, że 190% wzrost ceny akcji CAVA w tym roku doprowadził do ponownej oceny jej ratingu. Podczas gdy analitycy Morgan Stanley nadal pozytywnie oceniają fundamenty spółki i kluczowe wskaźniki wydajności (KPI), uważają, że obecna wycena w pełni odzwierciedla wzrost.
Morgan Stanley podkreślił silny wzrost finansowy spółki, odnotowując ponad 50% wzrost szacowanej EBITDA na 2025 r. w porównaniu z rokiem poprzednim. Według firmy wzrost ten przewyższył ogólną ocenę obserwowaną w sektorze restauracji szybkiej obsługi.
Firma doceniła sukces CAVA w przyspieszeniu wzrostu, rentowności i przepływów pieniężnych. Według analityków, rynek w pełni dostrzega prawdopodobieństwo odniesienia przez CAVA sukcesu na skalę krajową, co znajduje odzwierciedlenie w obecnej cenie akcji.
Podsumowując, podczas gdy Morgan Stanley pozostaje optymistą co do wyników CAVA Group i potencjału do korekty szacunków w górę w ciągu najbliższych 12 miesięcy, obniżenie ratingu firmy do równej wagi jest strategicznym posunięciem opartym na dyscyplinie wyceny i oczekiwaniach rynku.
W innych niedawnych wiadomościach CAVA Group poinformowała o znakomitych wynikach za II kwartał 2024 r., Ze skorygowaną EBITDA w wysokości 34,3 mln USD, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. Firma ogłosiła również wzrost skonsolidowanych przychodów o 35% rok do roku, osiągając 231 mln USD. Te dobre wyniki skłoniły Loop Capital, TD Cowen i JPMorgan do podniesienia docelowych cen akcji CAVA Group, przy jednoczesnym utrzymaniu obecnych ratingów.
Ponadto firma odnotowała 14,4% wzrost sprzedaży w tej samej restauracji, napędzany 9,5% wzrostem ruchu klientów i 4,9% wzrostem wielkości biletów. Dobre wyniki CAVA Group przypisywane są strategicznym inicjatywom, takim jak wprowadzenie steków do menu i planowane uruchomienie odnowionego programu lojalnościowego.
Pomimo tych pozytywnych wydarzeń, analitycy JPMorgan i Citi utrzymują neutralne nastawienie do akcji. Spółka kontynuuje jednak trajektorię wzrostu, planując otwarcie od 54 do 57 nowych restauracji do końca 2024 r. i oczekuje, że wzrost sprzedaży w tej samej restauracji wyniesie od 8,5% do 9,5%. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ciągły wzrost i rentowność CAVA Group.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.