Morgan Stanley potwierdził swoją ocenę Overweight i cenę docelową 310,00 USD dla akcji Tesla (NASDAQ: TSLA). Stanowisko firmy następuje po doniesieniach Wall Street Journal o rozmowach między Teslą (NASDAQ:TSLA) a startupem AI Elona Muska dotyczących potencjalnego licencjonowania i podziału przychodów. Musk wyjaśnił, że podsumowanie artykułu było niedokładne.
Analityk Morgan Stanley podkreślił rosnące znaczenie AI dla wyceny Tesli, wskazując, że wpływ AI na cenę akcji spółki jest postrzegany jako bardziej znaczący niż jej technologia pojazdów elektrycznych (EV). Ta perspektywa opiera się na niedawnym badaniu inwestorów, które sugerowało 2 do 1 preferencję dla AI nad EV pod względem wpływu na cenę akcji Tesli. Firma sugeruje, że podczas gdy fundamenty EV mogą stanowić ryzyko, rozwój związany z AI jest kluczowy dla znaczących pozytywnych zmian w wartości akcji Tesli.
Tesla została wybrana przez Morgan Stanley jako najlepszy wybór w amerykańskim przemyśle motoryzacyjnym sześć tygodni temu. Wybór ten był w dużej mierze podyktowany oczekiwaniem, że rynek dostrzeże rosnącą konwergencję Tesli z tematami AI, szczególnie w obszarach autonomii i robotyki, w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Firma zwróciła również uwagę na znaczenie postępów w dużych modelach językowych (LLM) i ogólnej sztucznej inteligencji (GenAI) w robotyce. Oczekuje się, że te postępy usprawnią sposób uczenia się robotów, potencjalnie wpływając na decyzje Tesli dotyczące integracji technologii w interfejsach człowiek-maszyna (HMI) w pojazdach.
W innych niedawnych wiadomościach, ogólna sprzedaż samochodów osobowych Tesli w Chinach odnotowała spadek, podczas gdy pojazdy nowej energii (NEV) odnotowały wzrost, głównie dzięki rządowym dotacjom promującym ekologiczne opcje.
Doprowadziło to do rekordowego miesiąca sprzedaży dla Tesli i innych producentów pojazdów elektrycznych, takich jak BYD. W przeciwieństwie do tego, tradycyjni dealerzy samochodowi stoją przed wyzwaniami, przy czym ponad połowa z nich odnotowała straty w pierwszej połowie roku.
Jednocześnie Tesla prowadzi rozmowy ze startupem sztucznej inteligencji Elona Muska, xAI, w sprawie wykorzystania jego modeli AI do ulepszenia swoich możliwości pełnej autonomicznej jazdy. Jeśli umowa dojdzie do skutku, xAI może uzyskać część przyszłych przychodów Tesli. Jednak warunki umowy nie są jeszcze sfinalizowane.
Barclays utrzymał ocenę Equalweight dla akcji Tesli, z ceną docelową ustaloną na 220 USD. Decyzja ta następuje w obliczu propozycji Niemiec dotyczącej przedłużenia dotacji na samochody służbowe z napędem elektrycznym do 2028 roku, co potencjalnie może zwiększyć sprzedaż Tesli, chociaż może bardziej znacząco przynieść korzyści niemieckim producentom samochodów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Morgan Stanley podkreśla wartość AI w przyszłości Tesli, warto zwrócić uwagę na kilka kluczowych wskaźników z InvestingPro, które mogą wpłynąć na nastroje inwestorów. Kapitalizacja rynkowa Tesli pozostaje solidna na poziomie 696,27 miliarda USD, podkreślając jej znaczącą obecność na rynku. Pomimo obaw dotyczących wysokiego mnożnika zysków, z wskaźnikiem P/E na poziomie 56,22, nie można pominąć znaczenia Tesli w branży motoryzacyjnej. Jest to szczególnie istotne, ponieważ firma bada potencjał AI w rewolucjonizowaniu swoich ofert.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że Tesla posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową niezbędną do badań i rozwoju AI. Dodatkowo, ruchy cen akcji Tesli są znane z dużej zmienności, co może być atrakcyjne dla inwestorów tolerujących ryzyko, szczególnie biorąc pod uwagę silny zwrot spółki w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 18 dodatkowych wskazówek na temat Tesli, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Ponadto, przy wskaźniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 10,51, Tesla jest wyceniana z premią, odzwierciedlając wysokie oczekiwania co do jej przyszłego wzrostu. Jest to zgodne z perspektywą Morgan Stanley dotyczącą potencjalnej zmiany w wycenie Tesli, gdy AI stanie się bardziej integralną częścią jej strategii. W miarę zbliżania się dnia prezentacji robotaxi przez Teslę, te spostrzeżenia finansowe mogą być kluczowe dla inwestorów oceniających trajektorię firmy w zmieniającym się krajobrazie motoryzacyjnym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.