W poniedziałek Morgan Stanley utrzymał pozytywne stanowisko wobec akcji Fomento Economico Mexicano (NYSE:FMX), potwierdzając rekomendację "Overweight" z ceną docelową 138,00 USD. Analiza firmy uznała niedawne obawy dotyczące sprzedaży porównywalnej (SSS) OXXO, ale uznała je za tymczasowe. Przewidują powrót do średniego jednocyfrowego wzrostu SSS, choć zauważyli, że dodatkowe informacje byłyby korzystne.
Analityk podkreślił solidny średni rachunek i rentowność OXXO, wraz z silnymi wynikami innych kluczowych działów FMX, w tym działu Health. Zwrócili uwagę, że wycena FMX jest atrakcyjna, a potencjalny zwrot dla akcjonariuszy pozostaje interesujący. Obecna pozycja rynkowa sugeruje około 40% potencjału wzrostu do ich ceny docelowej 138 USD za American Depositary Receipt (ADR).
Wyniki FMX za trzeci kwartał 2024 roku sugerują, że może istnieć większy potencjał wzrostu niż ryzyko spadku w stosunku do szacunków Morgan Stanley. Firma zauważyła również korzystne zwroty dla inwestorów posiadających akcje FMX, przy czym spółka może potencjalnie wypłacić ponad 2,6 mld USD swoim akcjonariuszom poprzez dywidendy i wykup akcji, co stanowi około 7% jej obecnej kapitalizacji rynkowej.
Patrząc w przyszłość, Morgan Stanley przewiduje, że FMX może zwiększyć zwroty dla akcjonariuszy poprzez dodatkowe wykupy akcji i dywidendy pod koniec 2024 roku lub na początku 2025 roku. Oczekują również pojawienia się dalszych szczegółów dotyczących inwestycji FMX w sklepy convenience w Stanach Zjednoczonych i Brazylii, a także bardziej kompleksowych informacji finansowych na temat przedsięwzięć cyfrowych, potencjalnie w 2025 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Fomento Económico Mexicano, znane również jako Femsa, przedstawiło silne wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku. Skonsolidowany dochód netto spółki wzrósł o 75,5% do 15,7 mld MXN w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Całkowite przychody i zysk operacyjny również odnotowały wzrost, zwiększając się odpowiednio o 12,2% i 15,8%.
Ponadto Femsa zakończyła przyspieszony program wykupu akcji o wartości 400 mln USD i uruchomiła nowy program o wartości 600 mln USD. Są to istotne ostatnie wydarzenia dla spółki.
Niedawno JPMorgan obniżył rekomendację dla Femsy z "Overweight" do "Neutral", mimo że firma podniosła cenę docelową. Ta korekta odzwierciedla postępy Femsy po zbyciu niestrategicznych aktywów, w tym udziałów w Heineken, Jetro restaurant cash & carry oraz Envoy solutions. Jednakże konserwatywne podejście spółki do dystrybucji gotówki, w tym dywidend i aktywności w zakresie wykupu akcji, nie spełniło oczekiwań niektórych inwestorów.
Zgodnie z przepisami SEC dla zagranicznych emitentów prywatnych, Femsa złożyła formularz 6-K, dokument składany przez zagraniczne spółki w celu dostarczenia SEC aktualizacji istotnych wydarzeń, o których akcjonariusze powinni być poinformowani. Przyszłe plany spółki obejmują skupienie się na ekspansji cyfrowej i strategicznych partnerstwach, z silnym naciskiem na ekspansję w Ameryce Łacińskiej, szczególnie w Brazylii i Kolumbii.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają analizę Morgan Stanley dotyczącą Fomento Economico Mexicano (NYSE:FMX). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 34,99 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 26,08, co odzwierciedla oczekiwania inwestorów. Wzrost przychodów FMX o 15,9% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku jest zgodny z pozytywną oceną Morgan Stanley dotyczącą głównych działów spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną rentowność i wzrost FMX. Marża zysku brutto spółki na poziomie 40,32% podkreśla solidny średni rachunek i rentowność wspomnianą w raporcie analityka. Ponadto przychody FMX rosły szybciej niż mediana sektora, co potwierdza opinię Morgan Stanley na temat wyników spółki w porównaniu z konkurencją.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla FMX, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.