W poniedziałek Morgan Stanley wznowił analizę akcji Performance Food Group (NYSE:PFGC), przyznając im ocenę Equalweight i ustalając cenę docelową na poziomie 92,00 USD. Firma podkreśliła generalnie pozytywne perspektywy dla sektora dystrybucji żywności, wskazując na takie powody jak strukturalna konsolidacja, rozsądne wyceny oraz potencjalny wzrost zysków wraz ze zwiększonym zwrotem kapitału dla akcjonariuszy.
Według analityka, Performance Food Group wyróżnia się silnym zespołem zarządzającym i solidnym doświadczeniem w realizacji celów. Firma jest również doceniana za możliwości w trwającej konsolidacji. Konsensus branżowy odzwierciedla tę korzystną perspektywę.
Od czasu ostatniego ogłoszenia wyników i umowy 14 sierpnia, akcje PFGC wzrosły o około 23%, przewyższając 13% wzrost US Foods Holding Corp. (NYSE:USFD), który ma ocenę Overweight, i kontrastując z 2% spadkiem Sysco Corporation (NYSE:SYY), która ma ocenę Equalweight.
Analityk zwrócił uwagę, że akcje Performance Food Group były niedowartościowane, ale osiągnęły już bardziej odpowiednią wycenę, handlując na poziomie około 10,5-krotności prognozowanego przez firmę EBITDA na rok kalendarzowy 2025. Ta wycena jest zgodna z US Foods Holding Corp. i niedaleko za Sysco Corporation, która zazwyczaj cieszy się premią w wycenie. Dodatkowo, poprawiające się nastroje dotyczące popytu w restauracjach pozytywnie wpłynęły na wyniki akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Performance Food Group odnotowało znaczące zmiany finansowe. Firma niedawno zakończyła przejęcie Cheney Bros., ruch, który według Wells Fargo przyniesie około 50 mln USD synergii w trzecim roku. Oczekuje się, że przejęcie będzie miało pozytywny wpływ na skorygowany zysk na akcję do końca pierwszego roku fiskalnego.
Performance Food Group wyemitowało również obligacje Senior Notes o wartości 1,0 mld USD z oprocentowaniem 6,125% z terminem zapadalności w 2032 roku i zawarło Zmienioną Umowę Kredytową, zwiększając swoje zobowiązania rewolwingowe do 5,0 mld USD. Wpływy z tych działań mają sfinansować przejęcie Cheney Bros.
Wells Fargo podniósł cenę docelową spółki z 83,00 USD do 88,00 USD, utrzymując ocenę Overweight, podczas gdy Piper Sandler i Truist Securities podniosły swoje ceny docelowe dla Performance Food Group odpowiednio do 87,00 USD i 88 USD.
Patrząc w przyszłość, Performance Food Group prognozuje przychody netto między 60 mld USD a 61 mld USD w roku fiskalnym 2025, przy skorygowanym EBITDA w przedziale od 1,6 mld USD do 1,7 mld USD. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Performance Food Group w strategię wzrostu i wyniki finansowe.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki akcji Performance Food Group są zgodne z pozytywną perspektywą podkreśloną przez Morgan Stanley. Dane InvestingPro pokazują, że PFGC osiągnęło silny zwrot na poziomie 50,04% w ciągu ostatniego roku, z godnym uwagi 24% zyskiem w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Te wyniki potwierdzają obserwację analityka dotyczącą niedawnego wzrostu akcji.
Obecny wskaźnik P/E spółki wynoszący 29,25 oraz handel blisko 52-tygodniowego maksimum (98,63% maksimum) odzwierciedlają optymizm rynku. Jednakże, wskazówka InvestingPro ostrzega, że PFGC jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, sugerując, że inwestorzy powinni ostrożnie rozważyć wycenę.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że PFGC cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, co jest widoczne w raportowanej marży zysku brutto na poziomie 12,03% za ostatnie dwanaście miesięcy. Ten aspekt może być wart monitorowania, ponieważ może wpłynąć na rentowność firmy w konkurencyjnym sektorze dystrybucji żywności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Performance Food Group, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.