Morgan Stanley skorygował swoje prognozy dla Couchbase Inc (NASDAQ: BASE), obniżając cenę docelową do 27,00 USD z poprzednich 29,00 USD, ale utrzymując rekomendację Equalweight dla akcji.
Korekta nastąpiła po wynikach spółki za drugi kwartał, w których pozytywnie podkreślono niektóre aspekty, takie jak nowe przyrosty netto, nowe roczne przychody brutto (ARR) oraz postępy w zakresie produktu Capella.
Analityk zauważył, że pomimo tych dobrych wyników, ARR w drugim kwartale ucierpiał z powodu rezygnacji i działań związanych ze sprzedażą od kilku klientów Couchbase. Utrata klientów wpłynęła na krótkoterminową perspektywę wyników akcji, potencjalnie prowadząc do negatywnego wpływu na akcje w najbliższym czasie (NT).
Patrząc w przyszłość, prognozy spółki na rok fiskalny 2025 są w większym stopniu ukierunkowane na czwarty kwartał. Prognoza ta sugeruje, że będzie to rok obciążony, w którym oczekuje się, że większość wyników finansowych i wzrostu zmaterializuje się pod koniec roku.
W innych niedawnych wiadomościach Couchbase podał lepsze niż oczekiwano wyniki za drugi kwartał, ze skorygowanym zyskiem na akcję w wysokości -0,06 USD, przewyższając konsensus szacunkowy na poziomie -0,09 USD.
Całkowite przychody spółki wzrosły o 20% rok do roku do 51,6 mln USD, przekraczając oczekiwania na poziomie 51,11 mln USD. Jednak roczne powtarzające się przychody (ARR) w wysokości 214 mln USD były nieco niższe od oczekiwań konsensusu, co doprowadziło do obniżenia ceny docelowej akcji przez DA Davidson i Goldman Sachs.
DA Davidson obniżył cenę docelową z 30 USD do 25 USD, ale utrzymał rekomendację Kupuj, przypisując niedobór ARR kilku dużym klientom, którzy zmniejszyli zatrudnienie pod koniec kwartału. Z kolei Goldman Sachs obniżył cenę docelową do 17 USD z wcześniejszych 18 USD, utrzymując rekomendację Sprzedaj, powołując się na wyzwania związane z osiągnięciem trwałego wzrostu ARR o ponad 20% ze względu na konkurencję ze strony dobrze finansowanych rywali.
InvestingPro Insights
Ponieważ Morgan Stanley zmienia swoje stanowisko w sprawie Couchbase Inc, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębszy kontekst finansowy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 955,38 mln USD, Couchbase jest notowany przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 7,4, co jest znaczące, biorąc pod uwagę wycenę spółki. Pomimo wyzwań podkreślonych w ostatnim kwartale, firma może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto w wysokości 88,53% za ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2023 roku.
InvestingPro Tips wskazuje, że Couchbase posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie i ma płynne aktywa przekraczające zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje silną pozycję płynnościową. Analitycy nie przewidują jednak, że Couchbase osiągnie rentowność w tym roku, a akcje znacznie ucierpiały w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -29,41%. Czynniki te mogą wpływać na nastroje inwestorów i należy je porównać z potencjałem długoterminowego wzrostu, zwłaszcza gdy produkt Capella firmy zyskuje na popularności.
Dla osób zainteresowanych kompleksową analizą dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Aby zapoznać się z nimi, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/BASE.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.