W czwartek Mizuho utrzymało swoją neutralną ocenę dla Tesla (NASDAQ:TSLA) z niezmienioną ceną docelową 230,00 USD. Firma zwróciła uwagę na kilka wyzwań stojących przed Teslą (NASDAQ:TSLA), w tym potencjalne spowolnienie wzrostu popytu na pojazdy elektryczne (EV) do 2025 roku, krótsze terminy dostaw i zniżki na Cybertrucka oraz niejasny plan wprowadzania nowych modeli.
Tesla zasygnalizowała, że tani model EV mógłby zostać wprowadzony w pierwszej połowie 2025 roku, dążąc do wzrostu produkcji pojazdów o 20-30% rok do roku. Jednakże Mizuho wyraziło sceptycyzm co do jasności planów dotyczących nowych modeli i zauważyło osłabienie trendów w sektorze EV.
Terminy dostaw Cybertrucka skróciły się do 1-2 tygodni, po znaczącej obniżce ceny o około 20 000 USD. Dodatkowo, Mizuho zwróciło uwagę, że Tesla wydaje się mniej optymistyczna co do przyszłości modelu Roadster.
Jeśli chodzi o przyszłe projekty, Tesla wspomniała o możliwości zwiększenia produkcji CyberCab w 2026 roku, chociaż możliwości Full Self-Driving (FSD) nie zostały jeszcze potwierdzone. Dzieje się to w momencie, gdy Tesla zwiększa liczbę jednostek NVIDIA H100/GPU do 50 000 do końca października, z około 29 000, co jest postrzegane jako pozytywny rozwój dla NVIDIA.
Firma badawcza IHS zrewidowała swoją prognozę sprzedaży EV na rok 2024, oczekując teraz 6% wzrostu rok do roku w porównaniu z wcześniejszym szacunkiem 32%. Patrząc w dalszą przyszłość, Mizuho przewiduje wzrost sprzedaży EV o 10% w 2025 roku i 21% w 2026 roku, przy czym rynek chiński będzie znaczącym czynnikiem napędzającym te liczby. Pomimo zmieniającego się krajobrazu rynku EV, stanowisko Mizuho wobec akcji Tesli pozostaje na ten moment niezmienione.
W innych niedawnych wiadomościach, Tesla Inc. przedstawiła silne wyniki finansowe za trzeci kwartał, przewyższając szacunki w kilku kluczowych obszarach. Firma odnotowała przychody w trzecim kwartale na poziomie 25,18 mld USD, co stanowi niewielki wzrost z 23,35 mld USD w tym samym okresie 2023 roku, choć nieco poniżej szacunków LSEG wynoszących 25,37 mld USD.
Marża zysku brutto Tesli w segmencie motoryzacyjnym, z wyłączeniem kredytów, osiągnęła imponujący poziom 17,1%, przewyższając konsensus szacunków wynoszący 14,5%. Ten sukces przypisano wprowadzeniu funkcji Full Self-Driving oraz poprawie operacji logistycznych.
Analitycy z Baird, Canaccord Genuity, RBC Capital, Piper Sandler i Wedbush Securities niedawno zaktualizowali swoje prognozy dotyczące Tesli.
Baird utrzymało ocenę Outperform i cenę docelową 280,00 USD, Canaccord Genuity podniosło cenę docelową Tesli do 278 USD, RBC Capital zwiększyło cenę docelową do 249 USD, Piper Sandler utrzymało ocenę Overweight i cenę docelową 310 USD, podczas gdy Wedbush Securities potwierdziło ocenę Outperform z ceną docelową 300 USD.
Dyrektor generalny Tesli, Elon Musk, ogłosił plany uruchomienia autonomicznej usługi przewozu osób w Kalifornii i Teksasie w 2024 roku, a także wprowadzenia nowego pojazdu w pierwszej połowie 2025 roku. Te wydarzenia, wraz z silnymi wynikami kwartalnymi firmy, odzwierciedlają ciągłe skupienie Tesli na innowacjach, ekspansji i wzroście finansowym.
To są najnowsze wydarzenia w podróży Tesli, odzwierciedlające skupienie na innowacjach, ekspansji i wzroście finansowym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Mizuho, dane InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dotyczący sytuacji finansowej i wyników rynkowych Tesli. Pomimo wyzwań podkreślonych w artykule, Tesla utrzymuje silny bilans z większą ilością gotówki niż długu, jak zauważono w jednej z wskazówek InvestingPro. Ta stabilność finansowa może być kluczowa, gdy firma nawiguje przez potencjalne spowolnienie wzrostu popytu na pojazdy elektryczne i inwestuje w rozwój nowych modeli.
Jednakże inwestorzy powinni być świadomi, że akcje Tesli są obecnie notowane przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E na poziomie 54,8. Ten wskaźnik wyceny jest zgodny z ostrożnym stanowiskiem Mizuho i może odzwierciedlać wysokie oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu, które mogą być trudne do spełnienia, biorąc pod uwagę zrewidowane prognozy sprzedaży pojazdów elektrycznych wspomniane w artykule.
Warto zauważyć, że wzrost przychodów Tesli znacznie spowolnił, z danymi InvestingPro pokazującymi wzrost przychodów o zaledwie 1,37% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta liczba potwierdza obawy dotyczące potencjalnego osłabienia popytu na pojazdy elektryczne. Pozytywnym aspektem jest to, że Tesla pozostaje rentowna, z zyskiem brutto wynoszącym 16,89 mld USD w tym samym okresie, chociaż marża zysku brutto na poziomie 17,72% sugeruje pewną presję na rentowność.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek dotyczących Tesli, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej w tych niepewnych czasach dla branży pojazdów elektrycznych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.