W piątek Mizuho ustaliło nowy cel cenowy dla akcji Dow Inc. (NYSE: NYSE:DOW), podnosząc go do 56,00 USD z poprzednich 55,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po tym, jak Dow przedstawił prognozę skorygowanej EBITDA na czwarty kwartał 2024 roku na poziomie około 1,31 mld USD. Ta liczba jest nieco niższa od oczekiwań rynkowych wynoszących od 1,35 mld USD do 1,38 mld USD, według szacunków Morgan Stanley USA i konsensusu Bloomberg.
Dow odnotował skorygowaną EBITDA w wysokości 1,38 mld USD za trzeci kwartał 2024 roku, co jest zgodne ze zrewidowaną wrześniową prognozą, która została obniżona do około 1,31 mld USD, zgodnie z szacunkami Morgan Stanley USA i konsensusu Bloomberg.
Co istotne, globalne wolumeny, z wyłączeniem węglowodorów i energii, odnotowały wzrost o 2% rok do roku. Uwzględniając węglowodory i energię, wzrost wolumenu osiągnął 3% zarówno w regionie Stanów Zjednoczonych/Kanady, jak i EMEA. Zostało to jednak zrównoważone przez 6% spadek w regionie Azji i Pacyfiku oraz 2% spadek w Ameryce Łacińskiej.
Gigant chemiczny poinformował również, że globalne zapotrzebowanie nadal jest nierównomierne, a kluczowe regiony, takie jak Chiny i Europa, nie doświadczają znaczącego ożywienia. Oprócz aktualizacji finansowych, Dow ogłosił, że przeprowadza strategiczny przegląd swoich aktywów poliuretanowych w Europie, sygnalizując potencjalne zmiany w swoich operacjach i portfolio w regionie. Wynik tego przeglądu nie został jeszcze ujawniony.
W innych niedawnych wiadomościach, firma inwestycyjna Jefferies dokonała korekt w perspektywach akcji Dow Inc., zmieniając cel cenowy na 53,00 USD z 55,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Trzymaj". Nastąpiło to po tym, jak Dow odnotował zysk na akcję (EPS) w trzecim kwartale na poziomie 0,47 USD, przewyższając szacunki Jefferies o 0,09 USD i konsensus o 0,01 USD.
Jefferies prognozuje, że zysk Dow przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) w czwartym kwartale wyniesie około 1,3 mld USD, nieznacznie poniżej konsensusu wynoszącego 1,36 mld USD.
W ostatnich wydarzeniach Dow odnotował 1% wzrost sprzedaży netto rok do roku w trzecim kwartale 2024 roku, osiągając 10,9 mld USD, głównie dzięki silniejszemu popytowi w USA i Kanadzie. Jednakże przepływy pieniężne z działalności operacyjnej zmniejszyły się do 800 mln USD, w dużej mierze z powodu wzrostu zapasów. Dow zawarł również długoterminową umowę na dostawy wodoru i przejął firmę Circulus w celu zwiększenia swojej zdolności do recyklingu.
Firma przeprowadza strategiczny przegląd swoich europejskich aktywów poliuretanowych, a wyniki spodziewane są do połowy 2025 roku. Pomimo wyzwań, takich jak wysokie koszty energii i wolniejszy popyt wpływający na marże w Europie, Dow dąży do osiągnięcia ponad 3 mld USD dodatkowych rocznych zysków do 2030 roku, wspieranych przez strategiczne zarządzanie aktywami i inwestycje.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne prognozy finansowe i strategiczne posunięcia Dow Inc. są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Pomimo niewielkiego niedociągnięcia w prognozie EBITDA na IV kwartał 2024 roku w porównaniu z oczekiwaniami rynku, wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Dow w tym roku. Ta prognoza sugeruje potencjał poprawy wyników finansowych, co mogłoby wspierać wycenę akcji w długim terminie.
Pozycja firmy jako prominentnego gracza w branży chemicznej, jak zauważono w InvestingPro, podkreśla jej odporność w obliczu nierównomiernego globalnego popytu wspomnianego w artykule. Ponadto, znacząca stopa dywidendy Dow wynosząca 5,49% (według danych InvestingPro) może przyciągnąć inwestorów zorientowanych na dochód, szczególnie biorąc pod uwagę, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego minimum.
Inwestorzy powinni zauważyć, że chociaż Dow stoi przed wyzwaniami, takimi jak słabe marże zysku brutto (11,17% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku), zarząd firmy agresywnie skupuje akcje, co potencjalnie wskazuje na zaufanie do przyszłych perspektyw firmy. Te spostrzeżenia, wraz z 7 dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, zapewniają bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej Dow.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.