TYSONS CORNER, Va. - MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), znana ze swoich znaczących inwestycji w Bitcoina, zwiększyła i wyceniła swoją prywatną ofertę obligacji zamiennych, jak poinformowała spółka w poniedziałek. Początkowo ustalona na 1,75 mld dolarów, oferta została zwiększona do 2,6 mld dolarów w 0% obligacjach zamiennych z terminem zapadalności w 2029 roku. Ponadto, spółka przyznała początkowym nabywcom opcję zakupu dodatkowych obligacji o wartości do 400 mln dolarów w ciągu trzech dni od emisji.
Obligacje, które będą zapadać 01.12.2029, są niezabezpieczonymi zobowiązaniami uprzywilejowanymi i nie będą naliczać regularnych odsetek ani kapitału. MicroStrategy może wykupić obligacje za gotówkę pod pewnymi warunkami po 04.12.2026. W przypadku wystąpienia określonych zdarzeń lub fundamentalnej zmiany, posiadacze obligacji mogą zażądać od MicroStrategy odkupienia ich obligacji za gotówkę.
Obligacje są zamienne na gotówkę, akcje zwykłe klasy A MicroStrategy lub ich kombinację, przy czym kurs zamiany ustalono na 1,4872 akcji za 1 000 dolarów wartości nominalnej, co odpowiada początkowej cenie konwersji około 672,40 dolarów za akcję. Ta cena stanowi 55% premię w stosunku do ostatniej średniej ceny akcji. Kurs zamiany podlega korektom w zależności od określonych zdarzeń.
Oczekuje się, że oferta zostanie zamknięta 21.11.2024, a szacowane wpływy netto wyniosą około 2,58 mld dolarów, lub 2,97 mld dolarów, jeśli opcja na dodatkowe obligacje zostanie w pełni wykorzystana. MicroStrategy planuje wykorzystać wpływy na zakup większej ilości Bitcoinów oraz na ogólne cele korporacyjne.
Obligacje są dostępne dla kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych i niektórych osób spoza USA zgodnie z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych. Papiery wartościowe nie zostały zarejestrowane zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych ani żadnymi stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych i nie mogą być oferowane ani sprzedawane w USA bez rejestracji lub odpowiedniego zwolnienia.
MicroStrategy pozycjonuje się jako pionier w przyjmowaniu Bitcoina jako głównego aktywa rezerwowego skarbca, wykorzystując swoje oprogramowanie do analizy biznesowej i strategię Bitcoin do stworzenia unikalnej propozycji inwestycyjnej. Prognozy spółki wskazują na plany wykorzystania wpływów netto i przewidywaną datę zamknięcia, ale podlegają one warunkom rynkowym i innym czynnikom.
Ta informacja opiera się na oświadczeniu prasowym MicroStrategy Incorporated.
W innych ostatnich wiadomościach, MicroStrategy Incorporated poczyniła znaczące postępy w swojej strategii inwestycyjnej w Bitcoina, jednocześnie zarządzając zmianami w przychodach z oprogramowania. Spółka niedawno nabyła dodatkowe 51 780 Bitcoinów, finansowane ofertą akcji, która wygenerowała około 4,6 mld dolarów, zwiększając swoje całkowite zasoby Bitcoinów do około 331 200. Ta agresywna strategia akwizycji następuje pomimo raportowanego spadku całkowitych przychodów z oprogramowania z powodu przejścia na usługi chmurowe. Jednak usługi subskrypcyjne rosną, stanowiąc obecnie 24% całkowitych przychodów.
Benchmark niedawno podniósł cenę docelową akcji MicroStrategy z 300 do 450 dolarów, utrzymując rekomendację Kupuj. Analityk firmy wskazał unikalne podejście spółki do wykorzystania Bitcoina jako aktywa rezerwowego skarbca jako kluczowy powód optymistycznych prognoz. Ta korekta ceny docelowej odzwierciedla wiarę firmy w strategiczne decyzje spółki i jej zdolność do skutecznego poruszania się po krajobrazie kryptowalut.
W następstwie tych wydarzeń analitycy przewidują potencjalne zyski dla akcji kryptowalutowych, takich jak MicroStrategy, jeśli Donald Trump, znany ze swojego przychylnego stanowiska regulacyjnego, wygra wybory prezydenckie. Sprzedający na krótko w tym sektorze doświadczyli znacznych strat zbiegających się z gwałtownym wzrostem wartości Bitcoina. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń w trwającej strategii i wynikach rynkowych MicroStrategy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Odważny ruch MicroStrategy, polegający na zwiększeniu oferty obligacji zamiennych do 2,6 mld dolarów, jest zgodny z jej agresywną strategią nabywania Bitcoinów. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 87,25 mld dolarów, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej podejścia skoncentrowanego na Bitcoinie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że MicroStrategy odnotowała znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z 31,11% całkowitym zwrotem z ceny. Ten niedawny wzrost jest częścią szerszego trendu, ponieważ akcje przyniosły oszałamiający zwrot 746,64% w ciągu ostatniego roku. Te wskaźniki podkreślają entuzjazm rynku dla strategii Bitcoin MicroStrategy i jej potencjalnego wpływu na wycenę spółki.
Jednak warto zauważyć, że kondycja finansowa MicroStrategy przedstawia mieszany obraz. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 467,24 mln dolarów, przy wzroście przychodów o -7,35%. Ten spadek przychodów, w połączeniu ze wskazówką InvestingPro sugerującą, że dochód netto ma spaść w tym roku, sugeruje, że podstawowa działalność spółki stoi przed wyzwaniami.
Pomimo tych operacyjnych przeciwności, akcje MicroStrategy są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 95,89% 52-tygodniowego szczytu. Ta wydajność jest prawdopodobnie napędzana przez jej zasoby Bitcoinów, a nie tradycyjne wskaźniki biznesowe.
Inwestorzy rozważający MicroStrategy powinni być świadomi jej wysokiej zmienności i mnożników wyceny. Wskaźnik ceny do wartości księgowej akcji wynosi 23,12, wskazując na premię w wycenie, która może być bardziej pod wpływem jej zasobów Bitcoinów niż fundamentów biznesu oprogramowania.
Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla MicroStrategy, zapewniając głębszy wgląd w pozycję finansową i wyniki rynkowe spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.