MILWAUKEE - The Manitowoc Company, Inc. (NYSE:MTW), producent dóbr kapitałowych, ogłosił wycenę prywatnej oferty 300 milionów dolarów w obligacjach uprzywilejowanych zabezpieczonych drugim zastawem o rocznej stopie procentowej 9,250% z terminem zapadalności w 2031 roku. Obligacje, wyemitowane według wartości nominalnej, mają być gwarantowane przez krajowe spółki zależne Manitowoc, które wspierają również oparty na aktywach kredyt odnawialny firmy, niedawno zwiększony o 50 mln USD do 325 mln USD. Oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta 19 września 2024 r., w zależności od warunków rynkowych i finalizacji zmienionego kredytu.
Wpływy z oferty, szacowane na 295,5 mln USD po odliczeniach, są przeznaczone na wykup wszystkich pozostających w obrocie 9,00% obligacji Senior Secured Second Lien Notes z terminem zapadalności w 2026 r., wraz z powiązanymi opłatami i kosztami. Oferta jest skierowana do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych w Stanach Zjednoczonych i niektórych osób spoza Stanów Zjednoczonych za granicą, zgodnie z Regułą 144A i Regulacją S na mocy Ustawy o papierach wartościowych z 1933 roku. Obligacje i gwarancje nie zostaną zarejestrowane zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych i jeśli nie zostaną zarejestrowane, nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych, chyba że na podstawie zwolnienia.
Niniejszy komunikat prasowy nie stanowi oferty sprzedaży ani zachęty do zakupu obligacji lub jakichkolwiek innych papierów wartościowych i nie jest zawiadomieniem o wykupie istniejących obligacji. Stwierdzenia firmy dotyczące oferty i przewidywanego wykorzystania wpływów są wybiegające w przyszłość i mogą ulec zmianie z powodu różnych czynników, w tym warunków rynkowych i wymogów regulacyjnych.
Firma zwróciła uwagę na potencjalne ryzyka, które mogą mieć wpływ na jej sytuację finansową i wyniki rynkowe, w tym wyzwania makroekonomiczne, kwestie związane z łańcuchem dostaw, wydarzenia geopolityczne i zmieniające się wymagania klientów. Manitowoc podkreślił, że koncentruje się na wydajności operacyjnej, zarządzaniu gotówką i strategicznych możliwościach poprawy rentowności.
Ta wiadomość jest oparta na oświadczeniu prasowym i nie zawiera żadnej oferty zakupu ani zaproszenia do złożenia oferty sprzedaży istniejących obligacji.
W innych niedawnych wiadomościach, The Manitowoc Company, globalny producent dźwigów i rozwiązań dźwigowych, doświadczył znaczących zmian finansowych. Podczas telekonferencji dotyczącej wyników finansowych za drugi kwartał 2024 r. spółka poinformowała o spadku zamówień o 22% rok do roku. Spadek ten, przypisywany niepewności geopolitycznej, zakłóceniom łańcucha dostaw i spowolnieniu w europejskiej branży żurawi wieżowych, doprowadził do spadku sprzedaży netto i skorygowanej EBITDA, poniżej oczekiwań. W rezultacie Manitowoc zrewidował swoje całoroczne prognozy na 2024 r., przewidując, że sprzedaż netto wyniesie od 2,175 mld USD do 2,25 mld USD.
Oprócz tych wydarzeń finansowych, Manitowoc zainicjował prywatną ofertę 300 milionów dolarów w postaci uprzywilejowanych, zabezpieczonych obligacji z drugim zastawem z terminem zapadalności w 2031 roku. Wpływy z tej oferty, w połączeniu z innymi dostępnymi środkami, zostaną wykorzystane do wykupu wszystkich pozostających w obrocie 9,00% obligacji Senior Secured Second Lien Notes z terminem zapadalności w 2026 r. oraz pokrycia powiązanych opłat i wydatków. Pozostała część zostanie wykorzystana na ogólne cele korporacyjne.
Ostatnie wydarzenia mają miejsce w trudnym klimacie gospodarczym, w którym inflacja, podwyżki stóp procentowych i kwestie związane z łańcuchem dostaw wpływają na zdolność firmy do przekształcania zaległości w przychody. Pomimo tych wyzwań, Manitowoc pozostaje optymistą co do długoterminowych możliwości, szczególnie w zakresie infrastruktury i rozwoju rynku wtórnego. Jednak według Tami Zakarii z JPMorgan, wzrost stóp procentowych wpłynął na popyt na dźwigi.
InvestingPro Insights
Spółka Manitowoc Company, Inc. (NYSE: MTW) trafiła ostatnio na pierwsze strony gazet dzięki strategicznym manewrom finansowym poprzez wycenę znacznej oferty prywatnej. W świetle tego rozwoju, rzut oka na dane InvestingPro w czasie rzeczywistym ujawnia mieszany krajobraz finansowy spółki. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających II kwartał 2024 r. kapitalizacja rynkowa Manitowoc wynosiła 323,43 mln USD, co sugeruje umiarkowaną wielkość w tym sektorze. Pomimo trudnego tempa wzrostu przychodów na poziomie -0,62%, spółka utrzymuje marżę zysku brutto na poziomie 17,85%, co wskazuje na jej zdolność do zatrzymania znacznej części sprzedaży jako zysku brutto.
InvestingPro Tips podkreśla, że Manitowoc jest notowany przy niskim wskaźniku cena/wartość księgowa na poziomie 0,55, co potencjalnie sygnalizuje niedowartościowanie w stosunku do jego aktywów. Dodatkowo, wskaźnik P/E spółki wynosi 37,83, co przy uwzględnieniu krótkoterminowego wzrostu zysków koryguje się do bardziej atrakcyjnego poziomu 10,38. Może to wskazywać na potencjał dla inwestorów, którzy chcą spojrzeć poza bezpośrednie nastroje rynkowe. Warto zauważyć, że kurs akcji Manitowoc doświadczył zmienności, ze znacznym uderzeniem w ciągu ostatniego tygodnia, miesiąca i sześciu miesięcy, odzwierciedlając spadek ceny odpowiednio o 8,42%, 15,29% i 30,08%.
Inwestorom poszukującym głębszej analizy kondycji finansowej Manitowoc i perspektyw na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Obecnie dostępnych jest 15 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Manitowoc, które mogą zapewnić bardziej kompleksowe zrozumienie pozycji spółki i potencjalnych możliwości inwestycyjnych. Dostęp do tych wskazówek można uzyskać za pośrednictwem platformy InvestingPro, która zawiera szczegółowe analizy i komentarze ekspertów.
Ponieważ Manitowoc porusza się w złożoności swojej branży i szerszego otoczenia gospodarczego, te wskaźniki i wskazówki InvestingPro mogą służyć jako cenne narzędzia dla inwestorów rozważających ofertę długu spółki i jej implikacje dla przyszłych wyników finansowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.