👁 Chcesz inwestować jak profesjonalista? Wykorzystaj moc SI i znajdź najlepsze akcje. Promocja z okazji Cyfrowego Poniedziałku wkrótce dobiegnie końca!SKORZYSTAJ Z PROMOCJI

Macquarie obniża cenę docelową TAL do 11,30 USD, utrzymuje ocenę Outperform

Opublikowano 24.10.2024, 23:05
TAL
-

W czwartek Macquarie zweryfikowało swoją prognozę dla TAL International (NYSE:TAL), obniżając cenę docelową akcji z 11,60 USD do 11,30 USD, jednocześnie potwierdzając ocenę Outperform. Firma przewiduje znaczący, 40-procentowy wzrost przychodów rok do roku w trzecim kwartale roku fiskalnego 2025. Oczekiwanie to opiera się na utrzymującej się silnej wydajności segmentów Usług Edukacyjnych i Urządzeń Edukacyjnych spółki.

Analityk zauważył, że sektor Urządzeń Edukacyjnych nie osiągnął jeszcze masy krytycznej i prawdopodobnie nadal będzie negatywnie wpływać na marże zysku. W związku z tym Macquarie zrewidowało swoje szacunki zysku netto non-GAAP na lata fiskalne 2025 i 2026 odpowiednio o 1,4% i 3,9% w dół, ze względu na przewidywane niższe wartości marży.

Mimo obniżenia prognoz zysków i ceny docelowej, Macquarie utrzymuje zaufanie do wyników TAL International, podkreślając solidny wzrost przychodów i nadal rekomendując akcje oceną Outperform. Sugeruje to, że firma uważa, iż akcje TAL International przewyższą średni całkowity zwrot z akcji objętych analizą Macquarie w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy.

Postępy firmy w segmentach Usług Edukacyjnych i Urządzeń Edukacyjnych są kluczowym czynnikiem napędzającym wzrost, choć wpływ tego drugiego na marże jest uważnie monitorowany. Korekty Macquarie odzwierciedlają staranną analizę tych zmieniających się dynamik biznesowych.

W innych niedawnych wiadomościach, TAL International przedstawiło imponujące wyniki finansowe, ze znaczącym 50-procentowym wzrostem przychodów i marżą operacyjną non-GAAP na poziomie 10,4%. Mimo tych wyników, BofA Securities obniżyło cenę docelową dla TAL do 14,90 USD z 16,80 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta została przypisana brakowi nowych wytycznych spółki na przyszłe kwartały.

W przeciwieństwie do tego, Morgan Stanley utrzymało ocenę Overweight dla TAL i podniosło cenę docelową do 12,00 USD, powołując się na trwające inwestycje firmy w usługi edukacji uzupełniającej i wprowadzenie Xbook jako potencjalne czynniki wzrostu. Firma podniosła również swoje szacunki zysków dla TAL o 41% na rok fiskalny 2025, 26% na rok fiskalny 2026 i 18% na rok fiskalny 2027.

Oprócz tych finansowych wyróżników, TAL International kontynuowało inwestycje w usługi edukacyjne i rozwiązania treściowe, w tym integrację AI. Te inwestycje, wraz z silną pozycją gotówkową firmy i inwestycjami krótkoterminowymi o łącznej wartości około 3,8 mld USD, sugerują solidną pozycję finansową dla przyszłych inicjatyw. Saldo przychodów odroczonych firmy w wysokości 641,9 mln USD wskazuje na potencjalne przyszłe przychody z usług, które mają być jeszcze dostarczone.

Mimo wzrostu wydatków na sprzedaż i marketing, wyniki finansowe TAL pozostają silne, napędzane trwałym wzrostem w programach edukacji uzupełniającej Peiyou i biznesie urządzeń edukacyjnych. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie TAL International w zaspokajanie potrzeb klientów poprzez ciągły rozwój produktów i strategie wprowadzania ich na rynek.

Spostrzeżenia InvestingPro

Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi do analizy TAL Education Group przeprowadzonej przez Macquarie. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 6,18 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze technologii edukacyjnych. Wzrost przychodów TAL pozostaje solidny, z 52,09% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest zgodne z prognozą Macquarie dotyczącą silnych wyników w segmentach Usług Edukacyjnych i Urządzeń Edukacyjnych.

Wskazówki InvestingPro podkreślają zdrowie finansowe TAL, zauważając, że firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" i "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Czynniki te zapewniają TAL elastyczność finansową w miarę rozwoju segmentu Urządzeń Edukacyjnych, który według Macquarie może wpływać na marże zysku.

Mimo wyzwań związanych z osiągnięciem masy krytycznej dla Urządzeń Edukacyjnych, marża zysku brutto TAL jest imponująca i wynosi 54,28%, co potwierdza wskazówkę InvestingPro, że firma ma "imponujące marże zysku brutto". Ta siła może pomóc zrównoważyć potencjalne presje na marże podkreślone w analizie Macquarie.

Inwestorzy rozważający potencjał TAL mogą znaleźć wartość w eksploracji dodatkowych 11 wskazówek dostępnych na InvestingPro, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat pozycji finansowej i perspektyw wzrostu firmy.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.