Loop Capital potwierdziło rekomendację Kupuj dla Microsoft Corporation (NASDAQ: NASDAQ:MSFT), utrzymując cenę docelową na poziomie 500,00 USD.
Analiza firmy przewiduje silne wyniki Microsoft w pierwszym kwartale, zauważając potencjalne przyspieszenie kluczowych czynników wzrostu.
Tę perspektywę wspierają niedawne badania branżowe, które sugerują umiarkowaną poprawę wydatków na IT, szczególnie w trzecim kwartale, który był nieco lepszy niż pierwsza połowa roku. Oczekuje się, że ten trend wydatków będzie się umacniał w kierunku końca roku kalendarzowego.
Badania Loop Capital podkreślają znaczący wzrost konsumpcji usług chmurowych, przypisywany poprawie środowiska wydatków na IT oraz wdrażaniu nowych inicjatyw chmurowych od początku roku.
Firma przewiduje, że ten pozytywny trend w wykorzystaniu chmury będzie się utrzymywał ze względu na trwające tempo wdrożeń chmurowych. Ponadto, niedawne interakcje z globalnymi integratorami systemów ujawniły silną adopcję i popyt na M365 Copilot firmy Microsoft, choć jego wpływ finansowy ma być minimalny w krótkim terminie.
Nieoczekiwanym odkryciem z badań branżowych Loop Capital jest rosnąca świadomość rynkowa platformy analitycznej Microsoft, Fabric, która jest postrzegana jako rozszerzenie wysiłków marketingowych firmy dla M365 i GenAI.
Ten rozwój może potencjalnie zakłócić rynek data lake i analityki. Podczas gdy firma jest coraz bardziej pozytywnie nastawiona do biznesu Windows firmy Microsoft, napędzanego przez komputery AI skłaniające do cyklu odświeżania PC, teraz przewiduje, że większość tego cyklu nastąpi w roku kalendarzowym 25, a nie w drugiej połowie roku kalendarzowego 24.
W innych niedawnych wiadomościach, Microsoft zawarł 20-letnią umowę na dostawy energii z Constellation Energy w celu wznowienia działalności elektrowni jądrowej Three Mile Island, która ma zasilać centra danych Microsoft. Ten rozwój jest częścią zobowiązania Microsoft do zasilania swojej ekspansji AI energią elektryczną wolną od emisji dwutlenku węgla. Szacuje się, że odnowienie elektrowni, obecnie nazwanej Crane Clean Energy Complex, będzie kosztować około 1,6 miliarda USD i potrwa cztery lata.
Evercore ISI utrzymuje ocenę Outperform dla Microsoft, podkreślając silne fundamenty firmy, szczególnie w sektorze usług chmurowych. Firma oczekuje wzrostu przychodów z konsumpcji Azure AI w trzecim kwartale fiskalnym.
Inne firmy, takie jak KeyBanc, również wykazały zaufanie do wzrostu Microsoft, podnosząc cenę docelową do 505,00 USD, podczas gdy Piper Sandler obniżył cenę docelową do 470,00 USD, ale utrzymuje ocenę Overweight ze względu na silne perspektywy AI.
Microsoft ogłosił plany umożliwienia klientom tworzenia autonomicznych agentów AI od listopada. Ci agenci, zaprojektowani do wykonywania rutynowych zadań z minimalną interwencją człowieka, będą rozwijani przy użyciu Copilot Studio. Ta inicjatywa jest postrzegana jako znaczący ruch w kierunku wykorzystania rosnącego rynku AI.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa i wyniki finansowe Microsoft są zgodne z optymistyczną perspektywą Loop Capital. Według danych InvestingPro, Microsoft może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 3,11 biliona USD, co odzwierciedla jego dominującą pozycję w branży technologicznej. Wzrost przychodów firmy o 15,67% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wspiera oczekiwania Loop Capital dotyczące solidnych wyników w pierwszym kwartale i przyspieszających czynników wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają konsekwentny wzrost dywidendy Microsoft, który podnosił dywidendę przez 19 kolejnych lat. Pokazuje to stabilność finansową firmy i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących zarówno wzrostu, jak i dochodu. Dodatkowo, silny zwrot Microsoft w ciągu ostatnich pięciu lat jest zgodny z poglądem Loop Capital, że firma jest najlepszą inwestycją do wykorzystania sekularnych trendów, takich jak GenAI.
Warto zauważyć, że Microsoft jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 35,21, co może być uzasadnione perspektywami wzrostu w obszarze chmury obliczeniowej i AI. Inwestorzy zainteresowani głębszą analizą mogą znaleźć 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro i bogactwo wskaźników finansowych na platformie InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.