W poniedziałek KeyBanc utrzymał ocenę Sector Weight dla akcji Confluent Inc (NASDAQ:CFLT). Analityk firmy wskazał na pozytywne perspektywy dotyczące rosnącego znaczenia strumieniowania danych w stosie danych oraz potencjał nowego cyklu produktowego w 2025 roku wraz z wprowadzeniem Flink, WarpStream i TableFlow.
Jednakże analityk wyraził krótkoterminową ostrożność ze względu na potencjalnie ograniczony wzrost szacunków za trzeci kwartał oraz możliwie zachowawcze początkowe prognozy na 2025 rok, które mogą być niższe od oczekiwań konsensusu.
Analityk zwrócił również uwagę na niedawne zmiany w strategii go-to-market (GTM) dla Confluent Cloud na początku roku, które mogą zmniejszyć widoczność. W świetle tych czynników, KeyBanc nieznacznie obniżył swoje szacunki przychodów Confluent na 2025 rok. Ta korekta uwzględnia ostrożne początkowe prognozy zarządu, trudne otoczenie makroekonomiczne oraz niepewny termin wpływu Flink na przychody.
Mimo tych obaw, ostatnie rozmowy z klientami wskazują na szerokie zainteresowanie Flink, chociaż jego monetyzacja może być jeszcze we wczesnej fazie. Analityk zauważył, że wycena Confluent, na poziomie 5,4-krotności stosunku wartości przedsiębiorstwa do przychodów (EV/rev) na rok kalendarzowy 2025, wydaje się niewymagająca. Jednak biorąc pod uwagę krótkoterminowe obawy, KeyBanc postrzega profil ryzyka/zysku dla akcji Confluent jako zrównoważony w tym momencie.
Inwestorzy oczekują na raport z wyników Confluent za trzeci kwartał, który ma zostać opublikowany w środę. Wyniki spółki i prognozy zarządu będą uważnie obserwowane pod kątem wskazówek dotyczących przyszłej trajektorii wzrostu Confluent i jego zdolności do wykorzystania rynku strumieniowania danych.
W innych ostatnich wiadomościach, Confluent Inc. było przedmiotem różnych aktualizacji analityków i przedstawiło znaczące wyniki finansowe. Bernstein SocGen Group obniżył cenę docelową dla Confluent ze względu na potencjalne przeciwności w branży, ale spodziewa się, że spółka przekroczy swój cel przychodów z subskrypcji na trzeci kwartał 2024 roku.
Stifel utrzymał ocenę Kupuj, wskazując na przejście firmy z open-source'owego Kafka do Confluent jako obiecujący rozwój. TD Cowen również utrzymał ocenę Kupuj, mimo obniżenia ceny docelowej, po ogłoszeniach spółki na dorocznej konferencji Apache Kafka.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Confluent odnotował 27% wzrost przychodów z subskrypcji do 225 milionów dolarów oraz 40% wzrost przychodów z Confluent Cloud do 117 milionów dolarów. Firma pozyskała 320 nowych klientów w tym okresie, chociaż wskaźnik utrzymania przychodów netto na poziomie 118% był nieco poniżej docelowego zakresu.
JPMorgan potwierdził ocenę Overweight, chwaląc ciągłe innowacje organiczne Confluent i strategiczne przejęcia, podczas gdy Goldman Sachs utrzymał neutralne stanowisko. Evercore ISI obniżył cenę docelową dla Confluent, ale utrzymał ocenę Outperform, uznając rosnący popyt na strumieniowanie danych w czasie rzeczywistym i przetwarzanie strumieni. Są to ostatnie wydarzenia, a inwestorzy powinni śledzić dalsze aktualizacje.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę KeyBanc, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowych informacji na temat sytuacji finansowej Confluent. Mimo ostrożnego stanowiska analityka, wskazówki InvestingPro podkreślają, że Confluent posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje solidne podstawy finansowe. Może to zapewnić firmie elastyczność w radzeniu sobie z wyzwaniami wspomnianymi przez KeyBanc.
Jednak zgodnie z obawami analityka, dane InvestingPro pokazują, że Confluent nie jest rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z marżą zysku operacyjnego na poziomie -44,94%. Podkreśla to znaczenie przyszłego cyklu produktowego firmy i jej zdolności do monetyzacji nowych ofert, takich jak Flink.
Pozytywnym aspektem jest to, że wskazówki InvestingPro sugerują, iż analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co może być znaczącym punktem zwrotnym, jeśli się zrealizuje. Wzrost przychodów firmy o 26,55% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy również demonstruje jej ciągłą ekspansję na rynku strumieniowania danych.
Dla inwestorów rozważających wycenę Confluent, warto zauważyć, że według InvestingPro, firma jest notowana przy wysokim mnożniku przychodów i wysokim mnożniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 8,32. Ta premiowa wycena sugeruje, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłych wyników Confluent, co jest zgodne z poglądem KeyBanc na rosnące znaczenie strumieniowania danych.
InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Confluent, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów chcących głębiej zbadać perspektywy firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.