W środę JPMorgan podtrzymał swoją rekomendację Niedoważaj dla Tesli (NASDAQ:TSLA) z ceną docelową 115,00 USD. Firma podkreśliła obawy dotyczące wyników Tesli w drugim kwartale, zwracając uwagę na niższą marżę brutto skorygowaną o motoryzację i słabsze wolne przepływy pieniężne niż oczekiwano, co może wskazywać na ryzyko negatywnych korekt zysków.
Skorygowana marża brutto Tesli w sektorze motoryzacyjnym w drugim kwartale wyniosła 14,6%, czyli poniżej szacunków JPMorgan na poziomie 14,9% i znacznie poniżej konsensusu szacunkowego na poziomie do 16,4%. Ponadto wolne przepływy pieniężne Tesli za kwartał wyniosły 1 342 mln USD, co jest wynikiem niższym od oczekiwań JPMorgan na poziomie 2 637 mln USD i konsensusu na poziomie 1 949 mln USD.
Analityk zwrócił uwagę, że wolne przepływy pieniężne w pierwszej połowie roku pozostały ujemne i wyniosły -1189 mln USD. Stanowi to zagrożenie dla konsensusu prognozy wolnych przepływów pieniężnych w wysokości 2,4 mld USD w tym kwartale. JPMorgan skorygował własną prognozę, obniżając ją z 2,5 mld USD do 2,0 mld USD.
Firma dokonała również porównania z General Motors (GM), który odnotował 5,3 mld USD wolnych przepływów pieniężnych w drugim kwartale i prognozuje 9,5-11,5 mld USD za cały rok. Jest to wyraźny kontrast w stosunku do wyników Tesli, zwłaszcza biorąc pod uwagę obecną wycenę akcji GM na poziomie 52 miliardów dolarów w porównaniu z 786 miliardami dolarów Tesli.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.