W środę JPMorgan wyraził dalsze zaufanie do NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), utrzymując rekomendację "przeważaj" i cenę docelową 155,00 USD za akcję. Optymizm firmy opiera się na postępach NVIDIA w pracach nad platformą GPU nowej generacji Blackwell, której masowa produkcja ma ruszyć w czwartym kwartale.
Analityk podkreślił, że wczesne problemy z wydajnością produktu zostały rozwiązane, a firma spodziewa się przychodów rzędu kilku miliardów dolarów z GPU Blackwell w czwartym kwartale fiskalnym, z silnym wzrostem w roku kalendarzowym 2025.
NVIDIA wyjaśniła swoje stanowisko w obliczu niedawnych obaw dotyczących zmian w portfolio rackscale, szczególnie w rozwiązaniu GB200 dual-rack 36x2 NVL72. Firma doradziła inwestorom, aby nie przywiązywali zbyt dużej wagi do tych doniesień, podkreślając, że platforma GPU Blackwell będzie obsługiwać ponad 100 różnych konfiguracji systemów.
Stanowi to znaczący wzrost w porównaniu z 19-20 konfiguracjami obsługiwanymi przez poprzednią generację platformy GPU Hopper. Oczekuje się, że platforma GB200 36x2 NVL72 będzie platformą o dużej objętości, oferującą korzyści w zakresie gęstości mocy i kosztów wsparcia infrastruktury.
Zespół firmy jest pewny trwałości wydatków na sztuczną inteligencję i przyspieszone obliczenia po 2025 roku. Ta pewność opiera się na skalowaniu GenAI i modeli podstawowych, penetracji rynku przez wnioskowanie oraz wczesnych fazach rozwoju inicjatyw w zakresie sztucznej inteligencji dla przedsiębiorstw i suwerennych. NVIDIA przewiduje, że dążenie do przyspieszenia istniejących obciążeń w tradycyjnej infrastrukturze centrów danych opartej na CPU przyczyni się do szacowanych rocznych inwestycji w infrastrukturę w wysokości 500 miliardów USD.
Pomimo pojawiającej się konkurencji ze strony startupów i krajowych rozwiązań AI w Chinach, ugruntowana pozycja NVIDIA na rynku jest postrzegana jako znacząca przewaga konkurencyjna. Rozległy ekosystem oprogramowania firmy, baza programistów i silne partnerstwa są postrzegane jako potężne bariery wejścia dla konkurentów. Platforma NVIDIA wspiera ponad 5 milionów programistów na całym świecie i ma poparcie globalnych CSP, OEM i ODM. Jej platforma oprogramowania i frameworków Enterprise AI, która umożliwia klientom szybkie szkolenie i wdrażanie własnych modeli, dodatkowo umacnia dominację NVIDIA na rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, OpenAI, firma stojąca za ChatGPT, pozyskała znaczącą kwotę 6,6 miliarda USD w ostatniej rundzie finansowania, osiągając wycenę post-money na poziomie 157 miliardów USD. Głównymi uczestnikami rundy finansowania były Microsoft i Nvidia, wraz z powracającymi inwestorami Thrive Capital i Khosla Ventures. Oczekuje się, że ten zastrzyk kapitału zasili przyszłe projekty i badania OpenAI w dziedzinie sztucznej inteligencji.
Tymczasem Apple wycofało się z negocjacji dotyczących inwestycji w rundę finansowania OpenAI. Mimo to, inne giganty technologiczne, takie jak Microsoft i Nvidia, pozostają zaangażowane w rozmowy o finansowaniu. Oczekuje się, że runda finansowania, która przyciągnęła znaczną uwagę, zakończy się wkrótce.
W dalszych wydarzeniach, Foxconn, największy na świecie producent elektroniki kontraktowej, ogłosił, że dyrektorzy z Nvidia, Google i BMW będą głównymi mówcami na ich dorocznym forum technologicznym. To wydarzenie służy jako platforma dla Foxconn do prezentacji nowych produktów i partnerstw, a tegoroczne dyskusje mają obejmować tematy takie jak sztuczna inteligencja, pojazdy elektryczne i cyfrowe zarządzanie zdrowiem.
Na koniec, Micron Technology Inc. odnotował wzrost cen akcji po solidnej prognozie przychodów, przypisywanej rosnącemu popytowi na półprzewodniki, szczególnie te wykorzystywane w technologiach AI. Ta pozytywna perspektywa przyniosła korzyści również innym graczom w branży półprzewodników, takim jak Nvidia i Broadcom.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa NVIDIA, podkreślona w analizie JPMorgan, jest dodatkowo wspierana przez najnowsze dane finansowe i ekspertów z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy jest szczególnie godny uwagi, z imponującym wzrostem o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2025 roku. Jest to zgodne z oczekiwaniami JPMorgan dotyczącymi znaczących przychodów z GPU Blackwell w nadchodzących kwartałach.
Wskazówki InvestingPro pokazują, że NVIDIA ma idealny wynik Piotroski Score wynoszący 9, co sugeruje silną kondycję finansową i wyniki. Ten wynik, w połączeniu z imponującą marżą zysku brutto firmy wynoszącą 75,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, podkreśla efektywność operacyjną i rentowność NVIDIA w wysoce konkurencyjnej branży półprzewodników.
Perspektywy firmy na przyszłość są również pozytywne, a InvestingPro informuje, że 30 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres. Ten optymizm odzwierciedla kapitalizacja rynkowa NVIDIA wynosząca 2,91 biliona USD, pozycjonując ją jako dominującego gracza w sektorze technologicznym.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek na temat NVIDIA, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.