📈 Na poważnie bierzesz się za inwestowanie w 2025 roku? Zrób pierwszy krok dzięki 50% zniżce na InvestingProSkorzystaj z oferty

JPMorgan sceptyczny wobec akcji Kuehne + Nagel w związku z osłabieniem perspektyw EBIT i wzrostu

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 30.10.2024, 10:02
KNIN
-

W środę JPMorgan zrewidował cenę docelową dla Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY), obniżając ją z poprzednich 220 CHF do 210 CHF, jednocześnie utrzymując rekomendację "niedoważaj" dla akcji spółki. Korekta nastąpiła po wynikach za trzeci kwartał firmy logistycznej, które wykazały słabsze niż oczekiwano wyniki EBIT.

Wyniki Kuehne + Nagel dotyczące zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) za trzeci kwartał 2024 roku skłoniły JPMorgan do ponownej oceny swoich prognoz. Szacunki EBIT firmy na lata 2024-2026 zostały obniżone średnio o 4%. Ta ponowna ocena doprowadziła do obniżenia ceny docelowej.

Uzasadnieniem dla utrzymania rekomendacji "niedoważaj" jest przewidywanie ograniczonego wzrostu organicznego spółki, z oczekiwanym wzrostem zysku na akcję (EPS) o zaledwie 4% w latach 2025-2028.

Raport JPMorgan zwrócił również uwagę na obecne niestabilne warunki rynkowe i zasugerował, że rynek prawdopodobnie skoncentruje się na rozwoju organicznym Kuehne + Nagel.

Ta koncentracja następuje szczególnie po niedawnej racjonalizacji portfela klientów firmy w segmencie Sea Logistics oraz kontynuacji strategii inwestycyjnej mającej na celu rozszerzenie bazy klientów z sektora małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP).

Ponadto JPMorgan przewiduje stopniową normalizację wskaźników zysku brutto (GP), głównie w sektorze Sea Logistics, wraz ze zmniejszaniem się wpływu sytuacji na Morzu Czerwonym. Pomimo tych czynników, firma pozostaje ostrożna w kwestii przyszłych wyników akcji.

Akcje Kuehne + Nagel są notowane na poziomie 23-krotności szacowanego zysku na akcję na rok 2025 (P/E), a szacunki JPMorgan są o ponad 10% niższe od konsensusu rynkowego dotyczącego zysków spółki na rok 2025.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.