We wtorek ViaSat Inc. (NASDAQ:VSAT) doświadczyła zmiany w perspektywie dla swoich akcji, gdy JPMorgan obniżył rekomendację spółki z Overweight do Neutral. Zmiana oceny wiąże się ze znacznym obniżeniem ceny docelowej, która teraz wynosi 15,00 USD, w porównaniu do poprzedniej 29,00 USD. Decyzja ta następuje po niedawnych wydarzeniach związanych z decyzją United Airlines o przeniesieniu ponad 1000 samolotów głównej floty od obecnych dostawców łączności pokładowej (IFC), w tym ViaSat, do nowego dostawcy, Starlink.
Obniżenie rekomendacji jest bezpośrednią reakcją na ogłoszenie United Airlines z zeszłego tygodnia. Oczekuje się, że przejście linii lotniczych na usługi IFC Starlink rozpocznie się od prób w przyszłym roku, co doprowadzi do przewidywanej straty dla ViaSat. Szacuje się, że wpływ na działalność ViaSat wyniesie 60-80 milionów USD, co stanowi około 1-2% prognozowanych przychodów spółki na rok fiskalny 2025. Prognoza uwzględnia potencjalną utratę zarówno samolotów obsługiwanych bezpośrednio, szacowanych na 250, jak i dodatkowych samolotów wykorzystujących pojemność satelitarną ViaSat poprzez LiveTV/Thales.
Oczekuje się, że pełny efekt tej transformacji zmaterializuje się w roku kalendarzowym 2027, zbiegając się z wygaśnięciem długoterminowych kontraktów IFC. Mimo niepowodzenia z United Airlines, ViaSat zabezpieczył ostatnio kilka kontraktów IFC, w tym umowy z LOT Polish Airlines, Korean Air, Royal Jordanian Airlines i Icelandair. Te sukcesy sugerują konkurencyjną odporność wobec Starlink, ale skala decyzji United Airlines wskazuje na znaczące ryzyko dla długoterminowego udziału ViaSat w rynku IFC i szerszych segmentach mobilności.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle niedawnej zmiany perspektywy dla akcji ViaSat Inc. (NASDAQ:VSAT) przez JPMorgan, InvestingPro dostarcza dodatkowego kontekstu dotyczącego kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Kapitalizacja rynkowa ViaSat wynosi 1,73 miliarda USD, co odzwierciedla rozmiar i skalę firmy w branży. Mimo trudnego okresu, ViaSat jest notowany przy niskim mnożniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 0,34 na Q1 2025, co może przyciągnąć inwestorów poszukujących niedowartościowanych akcji. Jednakże znaczne zadłużenie spółki i szybkie tempo spalania gotówki, jak zauważono w Wskazówkach InvestingPro, są kluczowymi czynnikami, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę.
Przychody ViaSat odnotowały imponujący wzrost o 67,71% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na Q1 2023, wskazując na silne wyniki w zakresie przychodów. Niemniej jednak, spółka zmaga się z rentownością, ponieważ nie była zyskowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Potwierdza to ujemny wskaźnik P/E wynoszący -1,66, co sygnalizuje, że firma obecnie nie generuje zysku netto. Wskazówka InvestingPro podkreśla również, że analitycy przewidują, iż spółka będzie zyskowna w tym roku, oferując potencjalnie jaśniejsze perspektywy dla inwestorów.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące ViaSat, zapewniając kompleksowy obraz wskaźników finansowych i przyszłych perspektyw spółki. Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, czytelnicy mogą odwiedzić https://pl.investing.com/pro/VSAT, aby uzyskać więcej szczegółów na temat wyników i prognoz ViaSat.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.