W poniedziałek JPMorgan zweryfikował swoją prognozę dla InterGlobe Aviation Ltd. (INDIGO:IN), obniżając cenę docelową do 4 800 INR z wcześniejszych 4 950 INR. Firma utrzymała rekomendację "przeważaj" dla akcji, mimo że wyniki finansowe spółki za drugi kwartał były poniżej oczekiwań.
InterGlobe Aviation, operator linii lotniczych IndiGo, odnotował znaczną kwartalną stratę, która była znacznie wyższa niż przewidywano. Strata spółki w wysokości 9,9 miliarda rupii była znacznie większa niż szacowana przez JPMorgan strata w wysokości 2,2 miliarda rupii. Tę rozbieżność przypisano nieoczekiwanie wysokim kosztom pozapaliwowym.
Analityk zauważył, że koszt na dostępny fotel-kilometr (CASK) z wyłączeniem paliwa pozostał wysoki ze względu na kombinację czynników, w tym dużą liczbę uziemionych samolotów i zwiększone opłaty lotniskowe. Chociaż trzeci kwartał ma przynieść pewną sezonową poprawę rentowności, przewiduje się, że koszty pozapaliwowe będą nadal wpływać na zyski linii lotniczych w nadchodzących kwartałach.
JPMorgan zrewidował swoją prognozę dla spreadów finansowych spółki, oczekując teraz spreadu w wysokości 0,37 rupii na rok finansowy 2025, w porównaniu z wcześniejszym szacunkiem 0,62 rupii. Prognozy na lata finansowe 2026 i 2027 pozostają jednak w dużej mierze niezmienione. Szacunek zysku na akcję (EPS) na rok finansowy 2025 został obniżony o 39%, z bardziej umiarkowaną redukcją o 2-7% na kolejne dwa lata.
Zaktualizowana cena docelowa 4 800 INR odzwierciedla te korekty, podczas gdy JPMorgan nadal utrzymuje rekomendację "przeważaj" dla akcji InterGlobe Aviation.
Spostrzeżenia InvestingPro
Chociaż InterGlobe Aviation stoi przed wyzwaniami w ostatnim kwartalnym wyniku, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej spółki. Mimo niedawnego niepowodzenia, IndiGo wykazało silny wzrost przychodów o 21,57% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do 2 kwartału 2025 roku, osiągając 8,81 miliarda dolarów. Ten wzrost jest zgodny z utrzymaną przez JPMorgan rekomendacją "przeważaj", sugerując potencjał do przyszłej poprawy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że InterGlobe Aviation jest znaczącym graczem w branży linii pasażerskich i był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta rentowność odzwierciedla się w wskaźniku P/E spółki wynoszącym 23,28, który, choć wysoki w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, może wskazywać na zaufanie inwestorów do długoterminowych perspektyw linii lotniczych.
Silne wyniki spółki są dodatkowo potwierdzone imponującym 62,49% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku, znacznie przewyższającym wielu konkurentów. Jest to zgodne z optymistycznym spojrzeniem JPMorgan, mimo niedawnej kwartalnej straty.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla InterGlobe Aviation, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne, gdy linie lotnicze radzą sobie z wyzwaniami podkreślonymi w raporcie JPMorgan.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.