We wtorek akcje Rhythm Pharmaceuticals (NASDAQ:RYTM) otrzymały pozytywną ocenę od JMP Securities, ponieważ firma rozpoczęła analizę z rekomendacją "Market Outperform" i ceną docelową ustaloną na poziomie 64,00 USD.
Firma biofarmaceutyczna, uznawana za lidera w dziedzinie biologii MC4R, koncentruje się na opracowywaniu terapii dla pacjentów z rzadkimi zaburzeniami genetycznymi powodującymi nieustanny głód i otyłość - stanami, które nie są skutecznie leczone przez inne leki przeciw otyłości.
Główny lek Rhythm, setmelanotyd, działa jako agonista receptora melanokortyny-4 (MC4R) i został po raz pierwszy zatwierdzony w Stanach Zjednoczonych w 2020 roku pod nazwą handlową Imcivree.
Jest on przepisywany w celu długotrwałego kontrolowania masy ciała u osób z otyłością spowodowaną określonymi mutacjami genetycznymi wpływającymi na szlaki MC4R. Zatwierdzenie leku zostało rozszerzone w 2022 roku, a lek uzyskał również aprobatę w Unii Europejskiej.
Imcivree odniosło znaczący sukces komercyjny, osiągając sprzedaż na poziomie 77 milionów dolarów w 2023 roku i 79% wzrost rok do roku do 55 milionów dolarów w pierwszej połowie 2024 roku.
Analityk podkreślił, że leki oparte na peptydzie glukagonopodobnym (GLP) nie zapewniają rozwiązania dla zaburzeń funkcjonalnych spowodowanych tymi mutacjami genetycznymi, dlatego takie leki wykazują niewielką lub żadną skuteczność w przypadku docelowej populacji pacjentów. W przeciwieństwie do tego, Imcivree bezpośrednio adresuje mechanistyczne różnice schorzenia, zaspokajając wysokie niezaspokojone potrzeby medyczne.
Wysoka skuteczność i unikalny mechanizm działania Imcivree doprowadziły do jego wysokiej ceny, która wynosi około 370 000 USD rocznie. Jest to w wyraźnym kontraście do leków GLP, których ceny wahają się od 12 000 do 16 000 USD rocznie. Płatnicy, w tym stanowe programy Medicaid w USA i kilka krajów europejskich, poparli tę strategię cenową.
Co godne uwagi, nawet Niemcy, znane z rygorystycznej polityki wydatków na opiekę zdrowotną, szczególnie w odniesieniu do leków związanych ze stylem życia, takich jak leki na odchudzanie, włączyły Imcivree do swojego zakresu refundacji.
W innych niedawnych wiadomościach, Rhythm Pharmaceuticals odnotowało kilka istotnych wydarzeń. Amerykańska Agencja ds. Żywności i Leków (FDA) zaakceptowała uzupełniający wniosek o rejestrację nowego leku (sNDA) firmy dla IMCIVREE® (setmelanotyd) w celu rozszerzenia leczenia na młodsze dzieci z określonymi genetycznymi zaburzeniami otyłości.
FDA wyznaczyła datę docelową na 26 grudnia 2024 roku na rozpatrzenie wniosku w ramach statusu Priority Review. Firma ogłosiła również silne wyniki za drugi kwartał 2024 roku, z zyskiem sięgającym 29,1 miliona dolarów, głównie dzięki sprzedaży IMCIVREE.
Canaccord Genuity skorygowało swoje prognozy finansowe dla Rhythm Pharmaceuticals, obniżając cenę docelową do 77 USD z 79 USD, ale utrzymując rekomendację "Kupuj" dla akcji.
Nastąpiło to po wynikach spółki za drugi kwartał, które były zgodne z oczekiwaniami konsensusu. Rhythm Pharmaceuticals rozpoczęło również badania kliniczne fazy 2 dla dwóch nowych agonistów MC4R, rozszerzając swój pipeline rozwojowy.
Firma kontynuuje również badanie fazy 3 setmelanotydu u pacjentów z otyłością podwzgórzową. Badanie to ma na celu wykrycie 10% różnicy w porównaniu z placebo w pierwszorzędowym punkcie końcowym, jakim jest redukcja wskaźnika masy ciała (BMI). Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają zaangażowanie Rhythm Pharmaceuticals w rozwój i strategiczne podejście do pokonywania wyzwań.
Spostrzeżenia InvestingPro
Rhythm Pharmaceuticals (NASDAQ:RYTM) przedstawia przekonujący przypadek dla inwestorów uważnie obserwujących sektor biofarmaceutyczny, szczególnie biorąc pod uwagę jego specjalizację w rzadkich genetycznych zaburzeniach otyłości. Dane InvestingPro podkreślają solidną marżę zysku brutto firmy na poziomie 88,8% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, co jest zgodne z wysoką skutecznością i strategią premium pricing jej głównego leku, Imcivree. Pomimo imponującego wzrostu przychodów firmy o 132,56% w tym samym okresie, analitycy wyrazili obawy dotyczące rentowności, ponieważ nie oczekuje się, że firma będzie rentowna w tym roku i działa z ujemnym zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym -4,38 USD.
Inwestorzy powinni zauważyć, że cena akcji Rhythm była dość zmienna, ale przyniosła silny zwrot w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 98,8%. Ta zmienność i wyniki mogą przyciągnąć osoby poszukujące możliwości wzrostu w swoich portfelach. Jednakże firma jest notowana przy wysokim mnożniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 76,95, co może sugerować premię w wycenie rynkowej, która może być punktem do rozważenia dla inwestorów skupiających się na wartości. Dla osób zainteresowanych głębszą analizą dostępne są dodatkowe wskazówki InvestingPro, które zapewniają dalsze informacje na temat kondycji finansowej i wyników rynkowych Rhythm Pharmaceuticals (https://pl.investing.com/pro/RYTM).
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,03 miliarda dolarów, Rhythm Pharmaceuticals jest średniej wielkości graczem w branży biotechnologicznej, co zazwyczaj wiąże się z wyższym ryzykiem i potencjalnie wyższymi scenariuszami zysków. Aktywa płynne firmy przewyższające zobowiązania krótkoterminowe są pozytywnym sygnałem dla jej stabilności finansowej. Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowej analizy i wskazówek, InvestingPro oferuje kompleksową listę, w tym 12 dodatkowych wskazówek InvestingPro, które mogą pomóc w podjęciu bardziej świadomej decyzji inwestycyjnej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.