W piątek Jefferies, globalna firma zajmująca się bankowością inwestycyjną, podniosła wycenę akcji YPF S.A. (NYSE: YPF) z "Trzymaj" do "Kupuj", podnosząc cenę docelową do 30,00 USD, z poprzednich 23,50 USD.
Korekta ta odzwierciedla bardziej optymistyczne prognozy dotyczące potencjału spółki do zwiększenia rentowności jej działalności wydobywczej, przyspieszenia produkcji z formacji łupkowej Vaca Muerta oraz realizacji wartości jej spółek zależnych, YPF Luz i Profertil.
Analitycy firmy podkreślają, że YPF wykazał się dobrymi wynikami od początku roku, ale uważają, że rynek nie rozpoznał jeszcze w pełni potencjału firmy.
Zrewidowana cena docelowa jest poparta zaktualizowanymi szacunkami zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją (EBITDA) na lata 2025-26, które są o około 10% wyższe niż konsensus FactSet, firmy zajmującej się danymi finansowymi i oprogramowaniem.
Według Jefferies, wielokrotność wartości przedsiębiorstwa YPF do przepływów pieniężnych skorygowanych o zadłużenie (EV / DACF) na rok 2026 szacowana jest na 3,1 razy, czyli o około 10% taniej w porównaniu do swoich branżowych konkurentów Petrobras (PBR) i Ecopetrol (EC). Oczekuje się, że ta luka w wycenie zmniejszy się, gdy strategiczna transformacja spółki stanie się bardziej widoczna dla rynku.
Pozytywne nastawienie firmy do YPF jest zakorzenione w potencjale spółki do odblokowania ukrytej wartości i poprawy wskaźników finansowych. Podwyższony rating i nowa cena docelowa sugerują, że Jefferies widzi korzystną okazję inwestycyjną w akcje YPF.
InvestingPro Insights
Zgodnie z ulepszoną perspektywą Jefferies, dane i wskazówki InvestingPro oferują dodatkowy wgląd w YPF S.A. (NYSE: YPF). Kluczowa wskazówka InvestingPro podkreśla, że YPF jest znaczącym graczem w branży ropy naftowej, gazu i paliw konsumpcyjnych, co podkreśla znaczącą rolę spółki w tym sektorze. Ponadto analitycy przewidują, że YPF będzie rentowny w tym roku, co jest zgodne z optymistycznym poglądem Jefferies na potencjał spółki do zwiększenia rentowności.
Z perspektywy finansowej, najnowsze dane InvestingPro wskazują, że kapitalizacja rynkowa YPF wynosi 11,99 mld USD. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki jest obecnie ujemny i wynosi -16,15, co odzwierciedla wyzwania związane z rentownością w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jednak skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi 23,54, co sugeruje oczekiwania co do przyszłego wzrostu zysków. Co więcej, imponujący wzrost przychodów o 243,15% w tym samym okresie sygnalizuje silny wzrost sprzedaży spółki.
Inwestorzy powinni zauważyć, że ruchy cen akcji YPF były dość zmienne, jednak spółka wykazała wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 53,59%. Ta zmienność, w połączeniu z dobrymi wynikami spółki, może stanowić okazję dla inwestorów o wyższej tolerancji ryzyka. Dla tych, którzy szukają głębszego spojrzenia na potencjał YPF, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, zapewniające kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Dzięki tym spostrzeżeniom inwestorzy mogą uzyskać bardziej zniuansowane zrozumienie potencjału inwestycyjnego YPF poza aktualizacją od Jefferies. Aby uzyskać więcej szczegółów i wskazówek, inwestorzy mogą zapoznać się z pełnym zakresem analiz na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.