W poniedziałek Jefferies skorygował swoje prognozy dla Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO), światowego lidera w branży napojów alkoholowych, obniżając cenę docelową z 29,00 GBP do 28,00 GBP, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj. Korekta odzwierciedla bardziej ostrożne podejście do potencjału zysków spółki i wyzwań rynkowych, szczególnie w Stanach Zjednoczonych.
Analiza firmy wskazuje, że Diageo zbliża się do końca cyklu korekt zysków w dół, po ponad 20% spadku oczekiwanego zysku na akcję (EPS). Jefferies zrewidował swoją prognozę na rok obrotowy 2024, nieznacznie obniżając prognozy organicznego wzrostu sprzedaży z +0,3% do -0,2% i wyraźniej obniżając oczekiwany zysk przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) z -4,0% do -4,4%. Prognoza EPS została ustalona na poziomie 1,83 USD.
W raporcie podkreślono, że ramy wzrostu Diageo, które mają na celu wzrost o 5-7%, pozostają na razie poza zasięgiem. Analitycy i inwestorzy koncentrują się na rynku amerykańskim, gdzie podnoszone są dwie główne obawy: niepewność co do powrotu branży do średnio-jednocyfrowych stóp wzrostu (MSD) oraz potrzeba, aby wyniki akcji Diageo w USA wykazały trwały wzrost.
Jefferies przedstawił również porównanie szacowanego na rok kalendarzowy 2025 wskaźnika ceny do zysków (PE) Diageo na poziomie 17,8x ze średnią 17,5x dla sektora zszywek. Porównanie to sugeruje, że wycena Diageo jest nieco powyżej średniej sektorowej, pomimo obecnych wyzwań i korekt prognoz finansowych spółki.
W innych ostatnich wiadomościach Diageo było przedmiotem serii zmienionych prognoz różnych firm finansowych. Deutsche Bank obniżył swój cel dla akcji Diageo, powołując się na słaby wzrost sprzedaży w USA i sugerując, aby spółka ponownie rozważyła swoje średnioterminowe prognozy organicznego wzrostu przychodów na poziomie 5-7%. Wynika to z przeprowadzonej przez firmę analizy danych branżowych i wyników spółek porównywalnych, która wskazała na bardziej ostrożne podejście do rynków w USA i Europie.
UBS obniżył również cenę docelową dla Diageo, utrzymując rekomendację Sprzedaj ze względu na wyzwania, takie jak przedłużająca się słabość w amerykańskim przemyśle spirytusowym i spadek notowań super-premium Blanco Tequila. Firma zwróciła również uwagę na pogarszające się trendy w Chinach, słabsze rynki w Indiach i Ameryce Łacińskiej oraz normalizację w Europie jako potencjalne zagrożenia dla wyników Diageo.
Ponadto firma analityczna CFRA obniżyła cenę docelową dla Diageo do 140 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj. Firma zaktualizowała swoje szacunki zysku na akcję dla Diageo na lata obrotowe 2024 i 2025, odzwierciedlając bardziej konserwatywne oczekiwania dotyczące wolumenu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.