W piątek Deutsche Bank utrzymał rekomendację "trzymaj" dla Intel Corporation (NASDAQ: NASDAQ:INTC) z niezmienioną ceną docelową 25,00 USD. Decyzja ta nastąpiła po opublikowaniu przez Intela raportów za trzeci i czwarty kwartał, które przewyższyły oczekiwania w zakresie kilku wskaźników finansowych, w tym przychodów, marży brutto i zysku na akcję (EPS).
Analityk docenił ostatnie osiągnięcia Intela, zwracając uwagę na postępy firmy w technologii produkcji, przy czym proces 18A ma zostać uruchomiony w pierwszej połowie 2025 roku. Odnotowano dalsze postępy w mapie drogowej produktów Intela, gdzie Lunar Lake wykazuje się siłą, a Granite Rapids zmniejsza lukę konkurencyjną.
Ponadto usługi odlewnicze Intela zyskały na popularności, pozyskując trzech nowych klientów dla procesu produkcyjnego 18A.
Mimo tych pozytywnych zmian, analityk podkreślił, że transformacja Intela to proces wieloletni. Rok 2025 ma być kolejnym okresem przejściowym z minimalnym wzrostem przychodów i marży brutto. Perspektywa Deutsche Bank opiera się na oczekiwaniu, że znaczące korzyści finansowe z obecnych wysiłków Intela nie zmaterializują się przed rokiem 2026 lub później.
Deutsche Bank będzie nadal monitorować kluczowe wskaźniki transformacji Intela, takie jak popularność procesu 18A i harmonogram wprowadzania nowych produktów, jak Clearwater Forest i Panther Lake, a także pozyskiwanie nowych klientów dla usług odlewniczych. Rekomendacja "trzymaj" i cena docelowa banku odzwierciedlają niewielkie zmiany w prognozach dotyczących wyników finansowych Intela.
W innych ostatnich wiadomościach, Intel Corporation stanął w obliczu szeregu wyzwań w branży półprzewodników. Firma odnotowała znaczną stratę netto w wysokości 16,6 mld USD w trzecim kwartale z powodu odpisów z tytułu utraty wartości i kosztów restrukturyzacji.
Mimo to Intel prognozuje, że przychody w czwartym kwartale wyniosą od 13,3 mld USD do 14,3 mld USD, przewyższając oczekiwania analityków. Dyrektor generalny firmy, Pat Gelsinger, wdraża plan naprawczy, który obejmuje restrukturyzację i redukcję ponad 15 000 miejsc pracy. Niezależnie od niepowodzeń, Gelsinger pozostaje pewny przyszłości Intela, dążąc do rozbudowy fabryk i promując możliwości firmy w zakresie sztucznej inteligencji.
Jednakże Citi i Barclays utrzymały neutralne rekomendacje dla akcji, wyrażając obawy dotyczące rentowności działalności odlewniczej Intela i trwających problemów z konkurencyjnością. Wydarzenia te podkreślają trwające wysiłki Intela w celu pokonania wyzwań w branży półprzewodników.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Intela i perspektywy na przyszłość można dodatkowo naświetlić danymi z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 92,02 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży półprzewodników. Wskaźnik P/E Intela wynoszący 47,79 (skorygowany za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 r.) sugeruje stosunkowo wysoką wycenę w porównaniu z zyskami, co jest zgodne z ostrożnym stanowiskiem Deutsche Bank.
Wskazówki InvestingPro podkreślają pozycję Intela jako "Znaczącego gracza w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego", co potwierdza skupienie Deutsche Bank na postępach technologicznych firmy. Jednak wskazówka mówiąca, że Intel jest "Notowany przy wysokim mnożniku zysków" wzmacnia ostrożne perspektywy analityka.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że "Cena Intela znacznie spadła w ciągu ostatnich trzech miesięcy", przy czym dane pokazują całkowity zwrot z ceny na poziomie -25,45% w tym okresie. Ten spadek może odzwierciedlać reakcję rynku na trwający proces transformacji Intela, o którym mowa w analizie Deutsche Bank.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Intela, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.