W środę analityk HSBC zaktualizował swoje prognozy dla akcji NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), podnosząc cenę docelową do 145 USD ze 135 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Korekta odzwierciedla oczekiwania analityka dotyczące strategii produktowej NVIDIA i potencjału zysków w nadchodzących latach.
Firma przewiduje, że w drugiej połowie 2024 r. NVIDIA przeniesie nacisk ze swoich procesorów graficznych Blackwell B100/B200 na serię Hopper H200. Co więcej, HSBC prognozuje, że NVIDIA przeniesie więcej mocy produkcyjnych do swoich zaawansowanych układów CoWoS-S w roku fiskalnym 2025. Pomimo niewielkiego opóźnienia w nowej generacji GB200, analityk nie przewiduje znaczącego ryzyka dla zysków NVIDII w latach fiskalnych 2025 i 2026.
Zgodnie z prognozami analityka, NVIDIA jest gotowa przekroczyć oczekiwania dotyczące sprzedaży, szacując 30,0 mld USD przychodów w drugim kwartale 2025 r., wyprzedzając szacunki zarządu i konsensus. Podobnie, sprzedaż w trzecim i czwartym kwartale 2025 r. ma wynieść odpowiednio 33,0 mld USD i 36,0 mld USD, przewyższając konsensus prognoz.
Przychody generowane przez chipy H200 i H20 w drugiej połowie 2024 r. prawdopodobnie zrekompensują wszelkie potencjalne straty z produktów B100 i GB200. W rezultacie HSBC zwiększył szacunki sprzedaży centrów danych na rok fiskalny 2025 o 8% do 110 mld USD, czyli o 4% więcej niż konsensus 105,6 mld USD. Patrząc w przyszłość, kolejna znacząca aktualizacja spodziewana jest w październiku, w odniesieniu do kwalifikacji GB200 i oczekiwanego rozpoczęcia produkcji do kwietnia 2025 roku.
Na rok fiskalny 2026 HSBC nadal przewiduje znaczny wzrost przychodów z centrów danych do 178,6 mld USD, co oznacza wzrost o 62% rok do roku i 14% powyżej konsensusu szacunkowego na poziomie 156,3 mld USD. Pomimo wysokich oczekiwań rynkowych, HSBC uważa, że podstawowy trend wydatków kapitałowych na hiperskalery AI i popyt na AI będą nadal wspierać wzrost.
Firma podniosła szacunki zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2025 o 8%, aby odzwierciedlić potencjalny wzrost dzięki chipom H200 i H20, pozostawiając szacunki na rok fiskalny 2026 w dużej mierze bez zmian.
Skorygowana cena docelowa na poziomie 145 USD opiera się na szacunkowym zysku na akcję w roku podatkowym 2026 w wysokości 4,51 USD i docelowym wskaźniku ceny do zysków (PE) wynoszącym 32 razy, nieco poniżej 5-letniej średniej historycznej. Z około 14% wzrostem w stosunku do nowej ceny docelowej, HSBC podtrzymuje swoją rekomendację Kupuj, powołując się na utrzymujący się silny popyt na GPU AI i minimalny wpływ na zyski z wszelkich opóźnień w planach produktowych.
W innych ostatnich wiadomościach wyniki finansowe NVIDIA nadal przyciągają uwagę głównych instytucji finansowych. Deutsche Bank utrzymał rekomendację Trzymaj dla NVIDIA, zwracając uwagę na stałą wydajność firmy i silny popyt na jej rozwiązania Hopper i Blackwell.
Bank zasugerował również, że pomimo potencjalnych opóźnień w platformie Blackwell, perspektywy finansowe NVIDII pozostają stabilne. W międzyczasie Stifel i Goldman Sachs wyraziły optymizm co do przyszłości NVIDII, utrzymując swoje ratingi Kupuj dla akcji spółki.
Równolegle, Advanced Micro Devices (AMD) ogłosiło plany przejęcia producenta serwerów ZT Systems za 4,9 miliarda dolarów. Oczekuje się, że to strategiczne posunięcie wzmocni ofertę układów sztucznej inteligencji i sprzętu AMD, pozwalając jej skuteczniej konkurować z NVIDIĄ. Przejęcie ma zostać sfinalizowane w pierwszej połowie 2025 roku.
Wydarzenia te odzwierciedlają najnowsze trendy w sektorze technologicznym, ze szczególnym uwzględnieniem sztucznej inteligencji i akceleracji obliczeń. Ważne jest, aby inwestorzy byli na bieżąco z tymi ostatnimi wydarzeniami, poruszając się po dynamicznym krajobrazie sektora technologicznego.
InvestingPro Insights
W świetle optymistycznych prognoz analityka HSBC dotyczących NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), warto rozważyć dodatkowe spostrzeżenia InvestingPro. NVIDIA może pochwalić się doskonałym Piotroski Score na poziomie 9, co wskazuje na bardzo silną pozycję finansową. Jest to szczególnie istotne, ponieważ firma realizuje swoją strategię produktową i stara się sprostać rosnącym oczekiwaniom sprzedażowym. Analitycy przewidują również wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne z prognozą HSBC, że NVIDIA przekroczy szacunki sprzedaży i osiągnie znaczne przychody w nadchodzących kwartałach.
InvestingPro Data zapewnia szerszą perspektywę finansową, pokazując znaczną kapitalizację rynkową firmy NVIDIA wynoszącą 3130,0 mld USD i wysoki wskaźnik P / E wynoszący 73,97, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej przyszłego potencjału wzrostu. Dane dotyczące wzrostu przychodów są imponujące, a ostatnie dwanaście miesięcy (od 1. kwartału 2025 r.) wykazało wzrost o 208,27%, co dodatkowo wzmacnia pozytywne prognozy analityków dotyczące sprzedaży. Co więcej, kurs akcji NVIDIA odnotował znaczne zwroty w ciągu ostatniego tygodnia, miesiąca i roku, co sugeruje dobre wyniki rynkowe i nastroje inwestorów.
Inwestorom poszukującym głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące spółki NVIDIA, w tym spostrzeżenia na temat jej pozycji w branży, zmienności i kondycji finansowej. Dostępnych jest jeszcze 20 innych porad InvestingPro, zapewniających kompleksowy wgląd w wyniki i perspektywy firmy. Aby zapoznać się z nimi bliżej, można odwiedzić stronę NVIDIA na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.