SAN DIEGO - Halozyme Therapeutics, Inc. (NASDAQ: HALO) ogłosiło dzisiaj zamiar zakupu Evotec SE (NASDAQ: EVO) za 11,00 euro za akcję, w transakcji gotówkowej o wartości 2,0 miliardów euro. Transakcja ma na celu stworzenie globalnego lidera w usługach farmaceutycznych, znacząco dywersyfikując i rozszerzając zakres działalności i perspektywy finansowe Halozyme.
Oczekuje się, że proponowane przejęcie wykorzysta istniejące technologie Halozyme i platformy Evotec do stworzenia firmy o szerszej bazie przychodów i zwiększonym potencjale wzrostu. Przewiduje się, że technologia dostarczania leków ENHANZE® firmy Halozyme, wraz z możliwościami odkrywania leków i produkcji biologicznej Evotec, zapewni możliwości sprzedaży krzyżowej i będzie sprzyjać długoterminowemu wzrostowi.
Halozyme prognozuje około 2 miliardy dolarów rocznych przychodów dla połączonego podmiotu do 2025 roku, przy 15-20%+ złożonej rocznej stopie wzrostu (CAGR) od 2023A do 2028E. Firma przewiduje również pro forma skorygowaną marżę EBITDA między 45-50% do 2026 roku, napędzaną dywersyfikacją i synergią usług obu firm.
Strategia finansowania transakcji obejmuje rezerwy gotówkowe Halozyme, które mają przekroczyć 800 milionów dolarów do końca 2024 roku, oraz nowy dług, przy czym firma utrzyma cel dźwigni netto poniżej 2x w ciągu dwóch lat po zamknięciu transakcji. Doradca finansowy Halozyme, Centerview Partners, oraz doradca prawny, Weil, Gotshal & Manges LLP, pomagają w transakcji.
Ten strategiczny ruch jest zgodny z kryteriami fuzji i przejęć Halozyme, kładąc nacisk na model biznesowy o obniżonym ryzyku, strukturalnie podobne podejście biznesowe i silne partnerstwa w branży biofarmaceutycznej. Ma on na celu wzmocnienie pozycji Halozyme w branży usług farmaceutycznych poprzez połączenie jej technologii dostarczania leków z platformami ciągłej produkcji biologicznej i odkrywania leków Evotec.
Przedstawione informacje opierają się na oświadczeniu prasowym, a potencjalna transakcja pozostaje przedmiotem dalszych negocjacji i zatwierdzeń regulacyjnych. Prognozy Halozyme odzwierciedlają oczekiwania firmy co do przyszłych wyników finansowych i przewidywanych korzyści z przejęcia, chociaż rzeczywiste wyniki mogą się różnić ze względu na warunki rynkowe i inne czynniki.
W innych niedawnych wiadomościach, Halozyme Therapeutics zaproponowało przejęcie firmy farmaceutycznej Evotec SE za 2 miliardy dolarów. Piper Sandler, utrzymując neutralną ocenę Halozyme, postrzega to potencjalne połączenie jako strategiczny ruch, który mógłby rozszerzyć ofertę usług Halozyme dla firm opracowujących leki. Jednakże, proponowane przejęcie wciąż wymaga zatwierdzenia przez Zarząd i Radę Nadzorczą Evotec, a także innych zgód regulacyjnych.
Evotec SE odnotowało stabilne przychody w wysokości 575,7 milionów euro za pierwsze dziewięć miesięcy 2024 roku, głównie dzięki 74% wzrostowi przychodów z sektora Just-Evotec Biologics. Prognozowana skorygowana EBITDA firmy na 2024 rok ma wynieść między 15 milionów a 35 milionów euro, przy całkowitych przychodach oczekiwanych w przedziale od 790 milionów do 820 milionów euro.
Evotec SE realizuje również inicjatywę transformacyjną "Reset, Review, Restart", mającą na celu poprawę efektywności i oszczędności w wysokości 40 milionów euro. Dodatkowo, firma nawiązała strategiczne partnerstwa z Sandoz i Novo Nordisk w celu wzmocnienia portfela zamówień na 2025 rok. Są to ostatnie wydarzenia, które nadal kształtują trajektorię Evotec SE.
Spostrzeżenia InvestingPro
Gdy Halozyme Therapeutics dąży do przejęcia Evotec SE za 11,00 euro za akcję, kluczowe jest zbadanie obecnej sytuacji finansowej i wyników rynkowych Evotec. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Evotec wynosi 1,96 miliarda dolarów, co jest zbliżone do proponowanej wartości transakcji wynoszącej 2,0 miliardy euro.
Ostatnie wyniki akcji Evotec były szczególnie mocne, z danymi InvestingPro pokazującymi 68,94% zwrotu z ceny w ciągu ostatniego miesiąca i 66,87% zwrotu w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ten wzrost ceny akcji może odzwierciedlać rynkowe oczekiwania dotyczące potencjalnych działań akwizycyjnych lub poprawy perspektyw firmy.
Jednakże, ważne jest, aby zauważyć, że Evotec obecnie działa ze stratą, z ujemnym dochodem operacyjnym wynoszącym 66,97 milionów dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, która sugeruje, że firma nie będzie rentowna w tym roku. Ta sytuacja finansowa może być kluczowym czynnikiem otwartości Evotec na oferty przejęcia, ponieważ zasoby i technologie Halozyme mogłyby pomóc w poprawie rentowności Evotec.
Inna istotna wskazówka InvestingPro sugeruje, że Evotec działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Może to być korzystne dla Halozyme w strukturyzowaniu umowy przejęcia i zarządzaniu integracją po fuzji.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej Evotec, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę, która pomoże w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w świetle tej potencjalnej akwizycji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.