Goldman Sachs ponownie wydał rekomendację Kupuj dla Geron Corporation (NASDAQ:GERN) z niezmienioną ceną docelową 6,00 USD. Optymizm firmy wynika z ustanowienia przez Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) nowego kodu rozliczeniowego dla leku Rytelo firmy Geron, który zacznie obowiązywać od 1 stycznia 2025 roku. Ten rozwój wydarzeń jest zgodny z wcześniejszymi komunikatami spółki dotyczącymi pierwszego kwartału 2025 roku.
Nowo przypisany kod HCPCS Level II, J0870, umożliwi rozliczanie wstrzyknięć Rytelo w dawce 1 mg, co ma zwiększyć komercyjne przyjęcie leku, szczególnie wśród lekarzy w mniejszych szpitalach lokalnych i prywatnych praktykach. Łatwość uzyskania zwrotu kosztów jest postrzegana jako kluczowy czynnik wspierający adopcję leku.
Goldman Sachs wyraził pewność co do potencjału rynkowego Rytelo, powołując się na niedawne analizy wprowadzeń leków hematologicznych, opinie kluczowych liderów opinii (KOL) oraz dane od stron trzecich. Źródła te wskazują na dużą możliwość przewyższenia przez Rytelo krótkoterminowych oczekiwań dotyczących przychodów.
Pierwsze kwartały sprzedaży Rytelo mają być kluczowe dla trajektorii sprzedaży leku. Goldman Sachs prognozuje, że Rytelo może osiągnąć globalną szczytową sprzedaż na poziomie 1,2 miliarda USD. Pozytywne nastawienie firmy do akcji pozostaje niezmienione, zachęcone realizacją komercyjną Geron i potencjałem Rytelo na rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, nowy lek Geron Corporation, Rytelo, zatwierdzony do leczenia zespołów mielodysplastycznych niższego ryzyka, wykazał obiecujące wczesne trendy adopcji. Goldman Sachs potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla spółki, zauważając silne trendy popytu na Rytelo w początkowych miesiącach wprowadzenia na rynek i szacując globalną szczytową sprzedaż na poziomie 1,2 miliarda USD. Podobnie, Leerink Partners rozpoczął pokrycie z oceną Outperform, prognozując szczytową sprzedaż na poziomie około 1,4 miliarda USD w Stanach Zjednoczonych.
Geron Corporation mianował Jima Zieglera na stanowisko Executive Vice President, Chief Commercial Officer. Oczekuje się, że rozległe doświadczenie Zieglera w branży biofarmaceutycznej wzmocni strategię komercyjną Geron, szczególnie w odniesieniu do Rytelo.
Geron Corporation prowadzi również badanie kliniczne fazy 3 nad imetelstatem w nawrotowym/opornym na leczenie zwłóknieniu szpiku, co dodatkowo umacnia jego koncentrację na leczeniu nowotworów krwi. Pozycja finansowa spółki pozostaje silna, z 430 milionami USD w gotówce i ekwiwalentach w połowie 2024 roku, a prognozowane wydatki operacyjne na 2024 rok szacowane są między 270 a 280 milionów USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wydarzenia w Geron Corporation, podkreślone w powtórzonej rekomendacji Kupuj Goldman Sachs, są dodatkowo wspierane przez kluczowe wskaźniki finansowe i spostrzeżenia z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,66 miliarda USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej potencjału.
Wskazówki InvestingPro pokazują, że Geron posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest kluczowe dla firmy biotechnologicznej w fazie komercjalizacji nowego leku, takiego jak Rytelo. Ta silna pozycja finansowa jest zgodna z optymizmem Goldman Sachs dotyczącym zdolności Geron do realizacji komercyjnej.
Ponadto analitycy przewidują wzrost sprzedaży Geron w bieżącym roku, co potwierdza pozytywne perspektywy Goldman Sachs dotyczące potencjału rynkowego Rytelo. Wzrost przychodów spółki o 205,11% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz imponujący kwartalny wzrost o 2941,38% w II kwartale 2024 roku podkreślają znaczący postęp komercyjny, jaki osiąga Geron.
Warto jednak zauważyć, że Geron jest obecnie wyceniany przy wysokim mnożniku przychodów, co może odzwierciedlać wysokie oczekiwania rynku co do sukcesu Rytelo. Tę wycenę należy rozważyć w świetle prognozy Goldman Sachs dotyczącej szczytowej sprzedaży leku na poziomie 1,2 miliarda USD.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Geron Corporation, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.