W czwartek Goldman Sachs podtrzymał rekomendację Kupuj dla akcji MPLX LP (NYSE:MPLX), utrzymując cenę docelową na poziomie 44,00 USD. Zaufanie firmy do perspektyw finansowych spółki zostało wzmocnione po wizycie w siedzibie MPLX w zeszłym miesiącu. Analiza przeprowadzona przez Goldman Sachs wspiera własny cel MPLX w zakresie średnio-jednocyfrowego wzrostu EBITDA, który został pierwotnie przedstawiony w raporcie o wynikach za czwarty kwartał 2022 roku.
Kierownictwo MPLX konsekwentnie realizuje swoje tempo wzrostu EBITDA, ale konsensus szacunków pozostaje konserwatywny, przewidując około 2-3% złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR).
Debata wokół tych prognoz była w toku, zwłaszcza po opublikowaniu wyników za drugi kwartał 2024 roku. Dokonana przez Goldman Sachs ocena wzrostu MPLX obejmuje istniejącą bazę aktywów, potencjalny wkład z projektów organicznych oraz fuzje i przejęcia (M&A).
Goldman Sachs przewiduje, że MPLX może osiągnąć dolną granicę docelowego wzrostu EBITDA, około 4%, poprzez wzrost bazowy i bieżące nakłady inwestycyjne w wysokości około 1 mld USD rocznie. Aby osiągnąć wyższy poziom wzrostu, zbliżony do 7%, jak czasami wskazywało kierownictwo MPLX, firma może być zmuszona do zwiększenia wydatków, potencjalnie powyżej 2 mld USD rocznie, łącząc inwestycje organiczne i nieorganiczne.
Pomimo możliwości zwiększenia nakładów inwestycyjnych, Goldman Sachs oczekuje, że MPLX utrzyma dyscyplinę kapitałową, preferując mniejsze projekty i przejęcia typu bolt-on zamiast fuzji i przejęć na dużą skalę, które mogą wiązać się z wyższym ryzykiem i potencjalnie niższymi zwrotami.
Ta szczegółowa ocena umacnia rating Goldman Sachs na poziomie "kupuj" i wspiera pogląd, że MPLX będzie nadal wiodącą spółką pod względem zwrotu z kapitału.
InvestingPro Insights
Ponieważ MPLX LP (NYSE:MPLX) nadal przyciąga uwagę głównych instytucji finansowych, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla obecnej pozycji rynkowej spółki. Przy solidnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 43,3 mld USD, MPLX jest notowany przy wskaźniku P / E na poziomie 10,32, co wskazuje na silną wycenę rynkową w stosunku do zysków. Jest to dodatkowo wspierane przez znaczną stopę dywidendy spółki wynoszącą 8,01%, co pokazuje jej zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami Goldman Sachs dotyczącymi strategii zwrotu kapitału przez spółkę.
InvestingPro Tips podkreśla również niską zmienność cen akcji i stałą historię utrzymywania wypłat dywidend przez 12 kolejnych lat, wzmacniając jej wizerunek jako stabilnej inwestycji. Jednak analitycy skorygowali w dół swoje zyski na nadchodzący okres, a akcje są notowane przy wysokim wskaźniku P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje, że inwestorzy powinni mieć na uwadze równowagę między wartością a perspektywami wzrostu. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące MPLX na stronie https://www.investing.com/pro/MPLX.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.