We wtorek Goldman Sachs utrzymał rekomendację Sprzedaj dla Cal-Maine Foods (NASDAQ:CALM), jednocześnie podnosząc cenę docelową do 55 USD z 53 USD. Ta korekta nastąpiła w świetle przewidywanych wyników spółki za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025.
Firma zrewidowała w górę swoją prognozę zysku na akcję (EPS) do 3,53 USD z wcześniejszych 2,79 USD, co znacznie przewyższa konsensus Refinitiv wynoszący 1,72 USD. Rewizja jest głównie przypisywana niedawnemu skokowi cen jaj po wybuchach wysoce zjadliwej grypy ptaków (HPAI) w lipcu, które dotknęły około 3,1 miliona kur niosek w Kolorado.
Mimo podniesionej prognozy EPS, analityk zauważył gwałtowny spadek cen jaj w tym tygodniu, z 4,22 USD do 2,95 USD za tuzin. Wahania cen jaj wynikają głównie z nieprzewidywalnej natury wybuchów HPAI. Oczekuje się jednak, że ceny jaj towarowych będą nadal spadać przy braku kolejnych wybuchów w najbliższym czasie. Ta prognoza opiera się na typowych wzorcach sezonowych i najnowszych danych o zapasach, które wskazują na powrót do średnich poziomów.
Stanowisko firmy wobec akcji pozostaje ostrożne, z przekonaniem, że bilans ryzyka i potencjalnych korzyści nie jest korzystny przy obecnych poziomach wyceny. Podniesienie ceny docelowej do 55 USD jest uzasadnione potencjałem wyższych zysków w najbliższym czasie i dodatkową generacją gotówki. Niemniej jednak, rekomendacja Sprzedaj pozostaje niezmienna, gdy rynek zbliża się do nadchodzącego raportu wyników spółki.
W innych ostatnich wiadomościach, Cal-Maine Foods, główny producent i dystrybutor świeżych jaj w skorupkach, odnotował pewne znaczące wydarzenia. Spółka zaraportowała niewielki spadek przychodów netto w czwartym kwartale roku fiskalnego 2024 do 640,8 mln USD, co było poniżej prognoz analityków wynoszących 644,73 mln USD. Skorygowany zysk na akcję (EPS) za kwartał również był poniżej prognoz analityków, wynosząc 2,32 USD zamiast przewidywanych 2,38 USD.
Mimo to Cal-Maine Foods ogłosił zysk netto w wysokości 113,2 mln USD za czwarty kwartał, co oznacza niewielki wzrost w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku. Za cały rok fiskalny przychody netto spółki wyniosły 2,3 mld USD, a zysk netto 277,9 mln USD, co stanowi znaczny spadek w porównaniu z 3,1 mld USD przychodów netto i 758,0 mln USD zysku netto w poprzednim roku fiskalnym.
W innym ważnym wydarzeniu, Cal-Maine Foods ogłosił strategiczną inwestycję w Crepini LLC, tworząc nowe joint venture ukierunkowane na produkty jajeczne i gotowe potrawy. Spółka zainwestowała około 6,75 mln USD za 51% udziałów w nowo utworzonej Crepini Foods LLC. Ten ruch jest zgodny ze strategią wzrostu Cal-Maine Foods mającą na celu dywersyfikację asortymentu produktów i rozszerzenie działalności w zakresie produktów jajecznych.
Cal-Maine Foods dokonał również strategicznych przejęć, w tym aktywów Fassio Egg Farms i obiektów wcześniej obsługiwanych przez Tyson Foods. Spółka nadal koncentruje się na zwiększaniu zdolności produkcyjnych jaj specjalistycznych i z wolnego wybiegu, aby sprostać trendom popytu konsumenckiego. Na koniec, Cal-Maine Foods wypłaci dywidendę gotówkową w wysokości około 0,77 USD na akcję za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024.
Spostrzeżenia InvestingPro
Rozważając niedawną analizę Goldman Sachs dotyczącą Cal-Maine Foods (NASDAQ:CALM), warto uwzględnić aktualne dane i spostrzeżenia z InvestingPro. Obecna kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,44 miliarda USD. Przy skorygowanym wskaźniku cena/zysk (P/E) wynoszącym 12,32, Cal-Maine Foods jest notowany przy niskim mnożniku zysków, co może być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na wartość. Ponadto, spółka była w stanie utrzymać marżę zysku brutto na poziomie 23,28% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q4 2024, co świadczy o jej zdolności do zatrzymania znacznej części przychodów po uwzględnieniu kosztów sprzedanych towarów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Cal-Maine Foods ma solidne podstawy finansowe, posiadając więcej gotówki niż długu w bilansie, i podnosi dywidendę od trzech lat z rzędu. Podkreśla to zaangażowanie spółki w zwracanie wartości akcjonariuszom i jej stabilność finansową. Ponadto, akcje przyniosły silny zwrot w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 55,25%, pokazując ich solidne wyniki na rynku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, dostępne są dodatkowe wskazówki InvestingPro na stronie https://pl.investing.com/pro/CALM. Wskazówki te mogą dostarczyć głębszych informacji na temat kondycji finansowej i potencjału rynkowego Cal-Maine Foods, oferując cenny kontekst w oczekiwaniu na nadchodzący raport wyników spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.