W czwartek Goldman Sachs utrzymał rekomendację Conviction Buy dla NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) i podniósł cenę docelową do 135,00 USD. Analityk firmy wymienił potencjał przychodów Data Center firmy jako kluczowy czynnik wpływający na optymistyczne stanowisko. Szeroka baza klientów NVIDIA, obejmująca segmenty chmury, Internetu konsumenckiego i przedsiębiorstw, a także obciążenia związane z treningiem i wnioskowaniem, zostały podkreślone jako znaczące obszary wzrostu.
Analityk zauważył, że pomimo oczekiwań dotyczących marży brutto NVIDIA w zakresie niskich 70% w czwartym kwartale fiskalnym kończącym się w styczniu, w połączeniu z rosnącym budżetem kosztów operacyjnych, perspektywy dla segmentu Data Center pozostają dobre. Wspomniano również o potwierdzeniu przez zarząd udanego przeprojektowania Blackwell, platformy obliczeniowej nowej generacji.
Przeprojektowanie to podobno osiąga ten sam poziom wydajności bez żadnych kompromisów i oczekuje się, że doda kilka miliardów dolarów przychodów w czwartym kwartale fiskalnym, dodatkowo wzmacniając już rosnący strumień przychodów Hopper.
W odpowiedzi na te wydarzenia, Goldman Sachs skorygował swój model finansowy dla NVIDIA. Firma obniżyła swoje prognozy marży brutto non-GAAP na lata fiskalne 2026 i 2027 odpowiednio o 200 punktów bazowych (pb) i 210 pb.
Jednak nieznacznie zwiększyła szacunki zysku na akcję (EPS), z wyłączeniem rekompensat opartych na akcjach (SBC), o 3% w roku podatkowym 2026 i 1% w roku podatkowym 2027. Korekta ta wynika przede wszystkim z przewidywanych wyższych przychodów Data Center.
Zmieniona cena docelowa na poziomie 135,00 USD odzwierciedla zaufanie firmy do możliwości uzyskania przychodów przez firmę NVIDIA i jej zdolności do utrzymania dobrych wyników na rynku centrów danych. Rating Conviction Buy firmy Goldman Sachs wskazuje na silne poparcie dla akcji NVIDIA, sugerując, że firma wierzy, że NVIDIA osiągnie lepsze wyniki niż rynek.
W innych ostatnich wiadomościach, NVIDIA Corporation była przedmiotem kilku raportów analitycznych po ostatniej publikacji wyników. UBS utrzymał rekomendację Kupuj dla NVIDIA z ceną docelową 150 USD, podkreślając znaczny wzrost zobowiązań NVIDIA do zakupu i dostaw, co jest kluczowym wskaźnikiem potencjalnego przyszłego wzrostu.
Cantor Fitzgerald również potwierdził swoje pozytywne nastawienie do NVIDII, utrzymując rekomendację "przeważaj" i cenę docelową 175 USD, zwracając uwagę na solidne wyniki NVIDII pomimo opóźnienia produktu Blackwell.
Jefferies utrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 150 USD, podkreślając silny popyt na produkty Hopper firmy NVIDIA. KeyBanc potwierdził ocenę Overweight i cenę docelową 180 USD, powołując się na wiodącą pozycję NVIDII w sektorze ogólnej sztucznej inteligencji i jej zdolność do radzenia sobie z opóźnieniem GPU Blackwell.
Barclays podtrzymał ocenę Overweight z ceną docelową 145 USD, podkreślając kluczowe wydarzenia, które sugerują pozytywną trajektorię dla NVIDII, mimo że wytyczne firmy nie spełniają oczekiwań rynku.
Te ostatnie wydarzenia nastąpiły po tym, jak NVIDIA poinformowała o dużym popycie na swoje produkty Hopper i potwierdziła, że opóźnienie produktu Blackwell nie jest już powodem do niepokoju, a prognozy przychodów w miliardach mają rozpocząć się w czwartym kwartale.
Wydarzenia te są następstwem ostatnich wyników finansowych firmy, które analitycy uznali za obiecujące, mimo że niektóre z nich nie spełniły oczekiwań inwestorów. Opóźnienie GPU Blackwell zostało uwzględnione w oczekiwaniach rynkowych i wprowadzono korekty w celu zwiększenia wydajności produkcji.
InvestingPro Insights
Rekomendacja Goldman Sachs Conviction Buy dla NVIDIA jest wzmocniona przez kilka kluczowych wskaźników i spostrzeżeń InvestingPro. Doskonały wynik 9 punktów Piotroskiego dla NVIDIA odzwierciedla dobrą kondycję finansową i rentowność, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami Goldman Sachs dotyczącymi potencjału przychodów firmy. Analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co ma kluczowe znaczenie, biorąc pod uwagę wysoką wielokrotność zysków NVIDII przy wskaźniku P / E wynoszącym 72,84. Znacząca rola firmy w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego oraz jej zdolność do utrzymania wypłat dywidend przez 13 kolejnych lat podkreślają jej stabilność i atrakcyjność dla inwestorów.
Dane InvestingPro pokazują imponujący wzrost przychodów NVIDII w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2023 r., na poziomie 208,27%, przy marży zysku brutto wynoszącej 75,29%, co podkreśla wydajność i siłę rynkową firmy. Dane te są szczególnie istotne, biorąc pod uwagę fakt, że Goldman Sachs koncentruje się na przychodach NVIDIA Data Center i potencjale platformy Blackwell, która może znacząco przyczynić się do wyników finansowych firmy. Ponadto, płynne aktywa NVIDIA przewyższają krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając elastyczność finansową i odporność.
Inwestorom poszukującym bardziej dogłębnej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia, w tym łącznie 20 porad InvestingPro dla NVIDIA, które są dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/NVDA. Porady te zapewniają kompleksowe zrozumienie pozycji rynkowej, wyceny i perspektyw rozwoju firmy NVIDIA, uzupełniając perspektywy przedstawione przez Goldman Sachs i pomagając inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.