W środę Evercore ISI skorygowało swoją prognozę dla akcji Goldman Sachs (NYSE: NYSE:GS), podnosząc cenę docelową banku z 520,00 do 575,00 dolarów, jednocześnie utrzymując ocenę "Outperform". Analitycy firmy podkreślili skuteczną realizację strategii biznesowej Goldman Sachs, która obejmowała rekordowy rok pod względem przychodów z finansowania oraz redukcję bilansu HPI o 5,4 mld dolarów, obniżając go do 10,9 mld dolarów.
Goldman Sachs odniósł również sukces w pozyskiwaniu alternatywnego kapitału od stron trzecich, gromadząc 303 mld dolarów od końca 2019 roku. Firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia celu wzrostu podstawowych opłat za zarządzanie, osiągając 7,6 mld dolarów w porównaniu z celem przekraczającym 10 mld dolarów. Dodatkowo, marże zysku przed opodatkowaniem działu Asset & Wealth Management (AWM) wynoszą około 24% od początku roku, zbliżając się do docelowego poziomu w połowie lat 20.
Pomimo tych osiągnięć, zwrot z kapitału własnego (ROE) i zwrot z materialnego kapitału własnego (ROTCE) Goldman Sachs pozostają poniżej średnioterminowych celów, wynosząc odpowiednio 12% i 13% od początku roku. Analityk zauważył, że wskaźnik Common Equity Tier 1 (CET1) firmy wynosi 14,6%, co jest o około 90 punktów bazowych powyżej wymaganego minimum i mieści się w zakresie bufora zarządzania wynoszącym 50-100 punktów bazowych.
Analityk wyraził optymizm co do przyszłości, powołując się na potencjał dalszego spadku stóp procentowych i pozytywne otoczenie rynków kapitałowych. Oczekuje się, że inwestorzy będą nadal faworyzować Goldman Sachs jako bezpośredniego beneficjenta tych poprawiających się warunków, z przewidywaniem, że zyski i ROE ulegną dalszej poprawie.
W innych niedawnych wiadomościach, Goldman Sachs przedstawił znaczące wyniki za trzeci kwartał 2024 roku. Zysk na akcję firmy wzrósł o 54% rok do roku do 8,40 dolarów, przy przychodach netto sięgających 12,7 mld dolarów. Zwrot z kapitału własnego (ROE) i zwrot z kapitału materialnego (ROTE) Goldman Sachs wyniosły odpowiednio 10,4% i 11,1%. Barclays utrzymał ocenę "Overweight" dla Goldman Sachs i podniósł cenę docelową do 588 dolarów z 565 dolarów, po solidnych wynikach finansowych firmy.
Dział Global Markets Goldman Sachs znacząco przyczynił się do przychodów firmy, wykazując 2% wzrost rok do roku, wbrew prognozowanemu 10% spadkowi. Firma podkreśliła również aktywne zaangażowanie w sektor bankowości inwestycyjnej, z silnym popytem ze strony klientów napędzającym wzrost portfela zamówień w bankowości inwestycyjnej.
W segmencie Asset and Wealth Management firma osiągnęła rekordowy poziom ponad 3 bilionów dolarów aktywów pod nadzorem, odnotowując 27 kolejnych kwartałów napływów netto. Goldman Sachs dąży do poprawy marż w tym segmencie, aspirując do przekroczenia 30% marży przed opodatkowaniem poprzez poprawę efektywności operacyjnej i skalowanie linii biznesowych. To są niektóre z ostatnich wydarzeń w Goldman Sachs.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Goldman Sachs, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane InvestingPro. Wskaźnik P/E firmy wynoszący 15,35 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 13,63 za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku sugerują, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do ich potencjału zarobkowego. Potwierdza to wskazówka InvestingPro, która sugeruje, że Goldman Sachs jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do swojego krótkoterminowego wzrostu zysków.
Kondycja finansowa firmy znajduje również odzwierciedlenie w jej polityce dywidendowej. Wskazówka InvestingPro zauważa, że Goldman Sachs podnosił dywidendę przez 12 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie imponujące, biorąc pod uwagę pozycję firmy jako prominentnego gracza w branży rynków kapitałowych, na co wskazuje inna wskazówka.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek na temat Goldman Sachs, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.