W czwartek JPMorgan podniósł cenę docelową akcji Garmin Ltd . (NYSE:GRMN) do 212 USD z poprzednich 178 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla spółki. Korekta nastąpiła po tym, jak Garmin przedstawił znacznie lepsze od oczekiwań wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, wraz z podwyższoną prognozą na cały rok, która przewyższyła oczekiwania wynikające z wysokiej wyceny spółki.
Wyniki Garmina, szczególnie w sektorze urządzeń do noszenia, przewyższyły zarówno oczekiwania firmy, jak i analityków. Według kierownictwa firmy, sukces ten przypisuje się silnej sprzedaży zarówno nowych, jak i poprzednich generacji produktów do biegania, a także najnowszych ofert z kategorii wellness i fēnix. Firma odnotowała również zrównoważony wzrost między sprzedażą do dystrybutorów a sprzedażą końcową, jak również między nowymi a dotychczasowymi użytkownikami.
Segmenty Fitness i Outdoor firmy odnotowały jedne z najwyższych marż w ostatnim czasie. Były one napędzane korzystnym mixem produktowym, obniżonymi kosztami komponentów, korzyściami z wymiany walutowej, wysokim wykorzystaniem mocy produkcyjnych oraz redukcją kosztów.
Mimo tych pozytywnych wyników, biznes Garmin Auto OEM napotkał trudności, a kierownictwo zrewidowało w dół swoją prognozę na cały rok z powodu słabnących perspektyw produkcji samochodów. Ta rewizja sugeruje sekwencyjny spadek przychodów w czwartym kwartale 2024 roku, pomimo rozszerzenia na wszystkie pozostałe linie samochodowe BMW.
Chociaż korekta prognozy dla Auto OEM może budzić obawy co do osiągnięcia celu przychodów w wysokości 800 mln USD i celów zysków na rok 2025, JPMorgan podniósł swoją prognozę przychodów i zysków dla Garmina w oparciu o ogólnie silne wyniki firmy.
Zrewidowana prognoza zysków JPMorgan dla Garmina wynosi teraz 7,60 USD na akcję w 2025 roku, w górę z poprzedniego szacunku 6,55 USD, oraz 8,50 USD na akcję w 2026 roku, wzrost z 7,30 USD. Ta poprawiona perspektywa finansowa doprowadziła do nowej ceny docelowej 212 USD na grudzień 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.