We wtorek KeyBanc Capital Markets zweryfikowała swoją prognozę dla Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC), obniżając cenę docelową do 54 USD z wcześniejszych 60 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Overweight" dla akcji spółki.
Korekta nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał, które były zgodne z oczekiwaniami, oraz po prognozie na czwarty kwartał, która została obniżona ze względu na utrzymujące się wyzwania w sektorze przemysłowym. Ta słabość była częściowo zrównoważona lepszymi wynikami w sektorach komunikacji i informatyki.
Zarząd Lattice Semiconductor przewiduje, że korekta w sektorze przemysłowym i redukcja zapasów będą trwać do pierwszej połowy 2025 roku. Oczekują, że po tym okresie nastąpi ożywienie w kształcie litery U. W odpowiedzi na obecną sytuację rynkową, Lattice rozpoczęło w zeszłym tygodniu znaczącą redukcję zatrudnienia i kosztów operacyjnych, mającą na celu usprawnienie działalności.
Spółka przewiduje niski jednocyfrowy wzrost przychodów i niski dwucyfrowy wzrost zysku na akcję w 2025 roku, z aspiracjami powrotu do modelowego wzrostu przychodów na poziomie 15-20% w 2026 roku.
Strategiczne działania spółki obejmują 14% redukcję zatrudnienia i kosztów operacyjnych, jako część wysiłków mających na celu złagodzenie wpływu spowolnienia na rynku przemysłowym. Kroki te są podejmowane w nadziei na poprawę wyników finansowych w nadchodzących latach.
Mimo krótkoterminowych przeciwności i wynikających z nich korekt szacunków i ceny docelowej, KeyBanc wyraziło długoterminową pozytywną perspektywę dla Lattice Semiconductor. Analityk firmy podkreślił potencjał wzrostu przychodów i zysku na akcję, napędzany przez zdobywanie udziału w rynku i rozszerzanie całkowitego rynku docelowego, szczególnie poprzez linię produktów Avant spółki.
W innych ostatnich wiadomościach, Lattice Semiconductor doświadczyło szeregu istotnych zmian.
Wyniki finansowe pokazują zysk na akcję (EPS) w trzecim kwartale na poziomie 0,24 USD i przychody w wysokości 127,1 mln USD, co oznacza spadek o 34% w porównaniu z poprzednim rokiem, spowodowany normalizacją zapasów. Prognoza spółki na nadchodzące kwartały sugeruje dalsze spadki, przypisywane głównie 51% spadkowi w sektorach przemysłowym i motoryzacyjnym.
Kilka firm analitycznych zrewidowało swoje ceny docelowe dla Lattice Semiconductor. TD Cowen obniżyło cenę docelową do 50 USD, utrzymując rekomendację "Kupuj", powołując się na niespełnienie przez spółkę prognoz na czwarty kwartał 2024 roku i prognozę umiarkowanego wzrostu w 2025 roku. CFRA obniżyła cenę docelową z 50,00 USD do 48,00 USD, utrzymując rekomendację "Trzymaj".
Needham utrzymało rekomendację "Kupuj", ale obniżyło cenę docelową do 56 USD, a Baird skorygowało swoją cenę docelową do 44 USD, utrzymując rekomendację "Outperform". Stifel utrzymało rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 55 USD, wyrażając pewność co do długoterminowego potencjału wzrostu spółki.
Lattice Semiconductor wdrożyło 14% redukcję zatrudnienia i kosztów operacyjnych w celu poprawy efektywności. Spółka przewiduje ożywienie w kształcie litery U z niskim jednocyfrowym wzrostem przychodów w 2025 roku.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają strategiczne skupienie Lattice Semiconductor na stabilizacji działalności i realizacji obecnego planu rozwoju produktów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę KeyBanc dotyczącą Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji spółki. Wskaźnik P/E akcji wynosi 36,41, co wskazuje, że inwestorzy nadal są skłonni płacić premię za akcje LSCC pomimo ostatnich wyzwań. Ta miara wyceny jest zgodna z jedną z wskazówek InvestingPro, która zauważa, że LSCC "Jest notowane przy wysokim mnożniku zysków".
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 562,58 mln USD, z niepokojącym spadkiem przychodów o 24,23% w tym samym okresie. Ten spadek potwierdza inną wskazówkę InvestingPro, która mówi, że "Analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku". Mimo tych przeciwności, LSCC utrzymuje wysoką marżę zysku brutto na poziomie 68,9%, co sugeruje efektywne zarządzanie kosztami, nawet w obliczu spowolnienia w sektorze przemysłowym.
Warto zauważyć, że choć akcje odnotowały znaczny spadek w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem ceny na poziomie -26,83%, to wykazały odporność w krótszym terminie, osiągając zwrot 16,82% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ten ostatni wzrost może wskazywać, że inwestorzy zaczynają uwzględniać działania spółki mające na celu redukcję kosztów i potencjał przyszłego wzrostu.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla Lattice Semiconductor, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.