FedEx jasno określił, że nowe obligacje emitowane w ramach ofert wymiany będą gwarantowane przez te same spółki zależne, które obecnie gwarantują istniejące obligacje. Przy wskaźniku bieżącej płynności wynoszącym 1,23 i wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 1,41, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do szczegółowej analizy struktury finansowej FedEx poprzez kompleksowe raporty badawcze Pro, dostępne dla ponad 1 400 amerykańskich akcji. Ten komunikat prasowy opiera się na oświadczeniu prasowym i nie stanowi oferty sprzedaży ani zachęty do kupna jakichkolwiek papierów wartościowych. Nowe obligacje nie zostały zarejestrowane w SEC i są oferowane wyłącznie kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym oraz osobom spoza USA, zgodnie z obowiązującymi przepisami.
Oferty wymiany FedEx obejmują różne obligacje uprzywilejowane z terminami zapadalności od 2028 do 2065 roku. Oferty umożliwiają uprawnionym posiadaczom wymianę istniejących obligacji na nowe obligacje o tych samych stopach procentowych i terminach zapadalności, wraz z dodatkową płatnością za wczesne uczestnictwo dla tych, którzy złożą swoje obligacje do godziny 17:00 czasu nowojorskiego 22.01.2025 r. Całkowite wynagrodzenie za każde 1 000 USD wartości nominalnej istniejących obligacji obejmuje wartość nominalną nowych obligacji oraz dodatkową płatność gotówkową.
Oferty wymiany i wezwania do wyrażenia zgody są przeprowadzane zgodnie z warunkami określonymi w poufnym memorandum ofertowym i oświadczeniu o wezwaniu do wyrażenia zgody z dnia 07.01.2025 r. Oferty te wygasną 06.02.2025 r., chyba że zostaną przedłużone lub zakończone przez FedEx. Data rozliczenia dla każdej oferty wymiany i wezwania do wyrażenia zgody nastąpi wkrótce po dacie wygaśnięcia.
W innych niedawnych wiadomościach, FedEx podjął znaczące decyzje strategiczne, w tym wydzielenie swojego działu Less-Than-Truckload (LTL), co według Stifel i innych firm może uwolnić znaczną wartość. Mimo że wyniki firmy nie spełniły wszystkich szacunków, FedEx utrzymuje solidne fundamenty ze wskaźnikiem P/E na poziomie 16,9x i EBITDA wynoszącą 10,9 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Firma zrewidowała w dół swoją roczną prognozę EPS, co skłoniło 10 analityków do obniżenia szacunków zysków na nadchodzący okres.
Kilka firm finansowych dostosowało swoje cele dla FedEx w następstwie tych wydarzeń. Stifel podniósł cel dla FedEx do 368 USD, utrzymując rekomendację kupna. TD Cowen podniósł cel do 337 USD, BMO Capital do 330 USD, a Bernstein SocGen Group nieznacznie podniósł cel dla FedEx do 320 USD. Z drugiej strony, Stephens obniżył cel dla FedEx do 345 USD, ale utrzymał ocenę przeważenia.
Loop Capital podniósł rekomendację dla FedEx do Kupuj, znacząco podnosząc cel do 365 USD, uwzględniając efektywność operacyjną i przewidywane korzyści z wydzielenia działu LTL Freight. Te ostatnie wydarzenia dają inwestorom obraz zmieniającego się krajobrazu dla FedEx.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.