Evercore ISI utrzymał pozytywną perspektywę dla Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL), podtrzymując rekomendację Outperform z ceną docelową 140,00 USD.
Analiza firmy sugeruje, że pomimo spodziewanego spadku marży brutto wynikającego z większego udziału serwerów AI i inflacyjnych kosztów komponentów, marże operacyjne Dell mogą nadal rosnąć ze względu na kompensację w innych obszarach.
Analityk Evercore ISI wskazał, że chociaż serwery AI mogą prowadzić do znacznego spadku marży brutto Infrastructure Solutions Group (ISG) rok do roku w roku podatkowym 2025, ostrożne zarządzanie wydatkami operacyjnymi (opex) i wzrost wolumenu w branży pamięci masowych powinny wspierać wzrost marży.
Oczekuje się, że nawet przy potencjalnym spadku marży brutto w roku podatkowym 2026, marże operacyjne ISG odnotują wzrost o około 110 punktów bazowych rok do roku, napędzany usprawnieniami w branży pamięci masowych.
Kierownictwo Della wyznaczyło długoterminowy cel dla marż ISG w przedziale 11-14%, a ramy Evercore ISI sugerują, że marże powinny przynajmniej osiągnąć dolną granicę tego przedziału, z potencjałem do osiągnięcia wyższego końca.
Firma uważa, że Dell jest dobrze przygotowany do wykorzystania wzrostu liczby wdrożeń sztucznej inteligencji w różnych sektorach, w tym dostawców usług w chmurze poziomu 2, suwerennych podmiotów i przedsiębiorstw.
W innych niedawnych wiadomościach, Dell Technologies poinformował o silnym wzroście w swoim ostatnim wezwaniu do wyników finansowych, z dobrymi wynikami w swoich podstawowych obszarach działalności. Client Solutions Group i Infrastructure Solutions Group wzrosły odpowiednio o 12% i 38%. Dell Technologies koncentruje się na zwiększeniu swojej obecności na rynku sztucznej inteligencji (AI), z obecnym portfelem zamówień o wartości 3,8 miliarda dolarów w obszarze AI.
Strategia firmy obejmuje dostarczanie kompleksowych rozwiązań infrastrukturalnych w celu wykorzystania potencjału sztucznej inteligencji do zrewolucjonizowania produktywności i wydajności w różnych branżach. Dell Technologies nadal koncentruje się na wzroście organicznym i zdyscyplinowanej alokacji kapitału, planując zwrot wolnych przepływów pieniężnych akcjonariuszom poprzez dywidendy i odkup akcji. Firma jest przekonana o swojej wiodącej pozycji w różnych branżach i pozytywnych warunkach rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.