W poniedziałek Evercore ISI podtrzymało ocenę "Outperform" oraz cenę docelową 54,00 USD dla Portland General Electric Company (NYSE:POR). Stanowisko firmy pojawia się w momencie, gdy akcje spółki nadal są notowane przy niemal historycznie niskim mnożniku.
Według Evercore ISI, akcje Portland General Electric odnotowały znaczący spadek od połowy 2023 roku, przechodząc z 5% premii do obecnego 15% dyskonta. Ta wycena jest bliska najniższego poziomu z 2020 roku, kiedy uważano, że spółka jest powiązana z pożarami z Dnia Pracy i borykała się z incydentem straty handlowej.
Analityk zwrócił uwagę, że na kurczenie się mnożnika akcji w ciągu ostatniego roku i dłużej wpłynęło kilka czynników. List Warrena Buffetta znacząco wpłynął na akcje o wyższej wrażliwości na zmiany rynkowe, takie jak POR. Dodatkowo, wahania kosztów energii oraz znaczący program emisji akcji przyczyniły się do słabszych wyników akcji.
Pomimo tych wyzwań, Evercore ISI przyznaje, że dyskonto na mnożniku akcji jest uzasadnione ze względu na nieodłączne ryzyko. Jednakże firma dostrzega również, że Portland General Electric dokonało pewnych usprawnień. W rezultacie Evercore ISI sugeruje, że węższe 5% dyskonto mnożnika byłoby bardziej odpowiednie dla akcji, odzwierciedlając bardziej optymistyczne spojrzenie na dostosowania spółki.
Obecna cena docelowa 54,00 USD pozostaje niezmieniona, wskazując na utrzymujące się zaufanie Evercore ISI do potencjalnej wartości akcji Portland General Electric. Cel ten jest ustalony pomimo niedawnego okresu słabszych wyników i szerszych czynników rynkowych, które wpłynęły na wycenę akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, Portland General Electric Company ogłosiło wyniki za trzeci kwartał, które przekroczyły prognozy analityków, głównie dzięki poprawie warunków kosztów energii i silnemu popytowi ze strony klientów z branży high-tech. Spółka użyteczności publicznej odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,90 USD, przewyższając konsensus analityków wynoszący 0,66 USD. Przychody wyniosły 929 milionów USD, przekraczając oczekiwania na poziomie 852,79 milionów USD.
Dodatkowo spółka udoskonaliła swoje prognozy zysków na cały rok 2024, przewidując teraz 3,08-3,18 USD na akcję, co stanowi wzrost z poprzedniego zakresu 2,98-3,18 USD. Jest to zgodne z konsensusem analityków wynoszącym 3,08 USD na akcję.
Wzrost przychodów spółki przypisano zwiększonemu popytowi ze strony klientów z sektora produkcji półprzewodników i infrastruktury technologicznej, wyższym przychodom hurtowym oraz odzyskaniu różnych kosztów. Zostało to jednak nieznacznie zrównoważone przez zmniejszone zużycie w sektorze mieszkaniowym i komercyjnym, głównie ze względu na warunki pogodowe.
Ponadto Portland General Electric odnotowało niewielki spadek wydatków na zakup energii i paliwa ze względu na niższe ceny zakupu energii, podczas gdy koszty operacyjne i administracyjne wzrosły z powodu zwiększonych kosztów utrzymania, wynagrodzeń i świadczeń.
To są niektóre z ostatnich wydarzeń w spółce.
Spostrzeżenia InvestingPro
Obecna dynamika rynkowa Portland General Electric, podkreślona przez Evercore ISI, jest dodatkowo oświetlona przez najnowsze dane InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynosi 14,44, co jest zgodne z obserwacją analityka dotyczącą zdyskontowanej wyceny. Jest to uzupełnione wskazówką InvestingPro, która mówi, że POR "Jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", co potwierdza potencjał wartości, który Evercore ISI dostrzega w akcjach.
Pomimo wyzwań wspomnianych w artykule, POR wykazało finansową odporność. Wzrost przychodów spółki o 15,81% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy pokazuje jej zdolność do rozszerzania działalności nawet w trudnym otoczeniu. Dodatkowo, wskazówka InvestingPro ujawnia, że POR "podnosi dywidendę przez 19 kolejnych lat", co może przyciągać inwestorów zorientowanych na dochód i sugeruje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy pomimo presji rynkowej.
Obecna cena akcji wynosząca 48,34 USD jest notowana na poziomie 96,97% 52-tygodniowego maksimum, co wskazuje, że znacznie odbiła się od swoich minimów, potencjalnie odzwierciedlając poprawę zauważoną przez Evercore ISI. Jest to dodatkowo wspierane przez kolejną wskazówkę InvestingPro stwierdzającą, że akcje są "Notowane blisko 52-tygodniowego maksimum".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Portland General Electric.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.