W poniedziałek Evercore ISI, znana firma inwestycyjna, podniosła cenę docelową dla akcji JPMorgan (NYSE:JPM) Chase & Co. (NYSE: JPM) do 211,00 USD, w porównaniu z poprzednim celem 210,00 USD. Firma potwierdziła również swoją ocenę Outperform dla akcji.
Korekta ta wynika z ostatnich kwartalnych wyników finansowych JPMorgan, które wykazały solidny 20% zwrot z materialnego kapitału podstawowego (ROTCE) i solidny zwrot z kapitału pomimo niewielkiego spadku wartości akcji po ogłoszeniu wyników.
Wyniki JPMorgan w drugim kwartale były naznaczone siłą w różnych segmentach, w tym w bankowości inwestycyjnej, zarządzaniu aktywami i majątkiem oraz kartach. Podkreślono również zdolność banku do generowania znacznej nadwyżki kapitału, przy współczynniku kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) wynoszącym 15,3%. Ta poduszka finansowa daje JPMorgan szerokie możliwości realizacji inicjatyw wzrostu organicznego, utrzymania znacznej dywidendy i zatrzymania zysków na przyszłe możliwości inwestycyjne.
Ostatnie działania banku obejmują monetyzację akcji Visa Class B, które wraz z dobrymi zyskami pomogły w sfinansowaniu 1 miliarda dolarów planowanych darowizn na cele charytatywne.
Ponadto JPMorgan odkupił 4,9 miliarda dolarów swoich akcji, przyczyniając się do wzrostu wskaźnika CET1 o 30 punktów bazowych. Pomimo spowalniającej gospodarki i wyzwań związanych ze wzrostem kredytów i depozytów, firma pozostaje przekonana o zdolności JPMorgan do zapewnienia silnego wzrostu organicznego.
Raport dalej rozwija strategiczne zarządzanie finansami JPMorgan, wskazując, że chociaż gospodarka stawia wyzwania, silne zwroty banku i strategiczne wdrażanie kapitału dobrze pozycjonują go do zrównoważonego wzrostu.
Raport sugeruje, że JPMorgan prawdopodobnie będzie nadal inwestował w biznesy o wysokiej stopie zwrotu, utrzyma zdrowy zwrot z kapitału, wzmocni swój bilans i pozostanie przygotowany na nieoczekiwane możliwości.
Evercore ISI podsumowuje perspektywę wykorzystania nadwyżki kapitału przez JPMorgan, wskazując, że chociaż wykup może nie być bezpośrednim celem, zwłaszcza gdy akcje są notowane na poziomie 2,4-krotności materialnej wartości księgowej, bank prawdopodobnie będzie kontynuował swój wzorzec inwestowania w rozwój organiczny i utrzymywanie solidnej strategii zwrotu kapitału.
W innych niedawnych wiadomościach JPMorgan Chase odnotował solidne wyniki finansowe za II kwartał 2024 r., z dochodem netto sięgającym 18,1 mld USD i zyskiem na akcję (EPS) w wysokości 6,12 USD przy przychodach w wysokości 51 mld USD.
Obejmuje to znaczny zysk ze sprzedaży akcji Visa. Po skorygowaniu o te jednorazowe pozycje, dochód netto wyniósł 13,1 mld USD, przy EPS w wysokości 4,40 USD i przychodach w wysokości 43,1 mld USD.
Segmenty Corporate and Investment Bank (CIB) oraz Consumer and Community Banking (CCB), wraz z działem Asset and Wealth Management (AWM), znacząco przyczyniły się do tych wyników.
Kontynuując ostatnie wydarzenia, JPMorgan zwiększył kwartalną dywidendę do 1,25 USD na akcję. Perspektywy firmy przewidują pewne wyzwania w przyszłości, w tym potencjalną presję na salda depozytów i oczekiwaną normalizację obciążeń kart kredytowych i zaległości.
Firma odnotowała jednak również rekordową liczbę pierwszych inwestorów w dziale bankowości konsumenckiej i społecznościowej oraz silny wzrost opłat za zarządzanie i wpływów netto w dziale zarządzania aktywami i majątkiem.
Pomimo pewnych potencjalnych przeciwności, JPMorgan nadal koncentruje się na skutecznym zarządzaniu swoją działalnością, o czym świadczą dobre wyniki za drugi kwartał 2024 roku. Zdyscyplinowane podejście firmy i zdywersyfikowany model biznesowy przyczyniły się do jej zdolności do poruszania się w złożoności obecnego otoczenia gospodarczego.
InvestingPro Insights
Optymistyczne prognozy Evercore ISI dotyczące JPMorgan Chase & Co. są zgodne z kilkoma wskazówkami Invest ingPro, które podkreślają siłę finansową banku i potencjał wzrostu. Warto zauważyć, że JPMorgan podnosił dywidendę przez 13 kolejnych lat, wykazując zaangażowanie w nagradzanie akcjonariuszy. Ponadto bank notowany jest przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje, że może być niedowartościowany, biorąc pod uwagę jego potencjał zysków. Ponieważ 4 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, istnieje konsensus, że trajektoria finansowa JPMorgan jest pozytywna.
Z perspektywy danych kapitalizacja rynkowa JPMorgan wynosi 583,07 mld USD, co odzwierciedla jego znaczącą obecność w branży finansowej. Wskaźnik P/E banku jest obecnie atrakcyjny i wynosi 11,44, przy jeszcze korzystniejszym wskaźniku forward P/E (skorygowanym o ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r.) na poziomie 10,66. Co więcej, wzrost przychodów JPMorgan o 19,38% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy podkreśla jego zdolność do zwiększania zysków, co jest niezbędne do długoterminowego tworzenia wartości dla akcjonariuszy.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą i dodatkowymi spostrzeżeniami dostępnych jest więcej porad InvestingPro, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Odwiedź Investing.com/pro/JPM, aby zapoznać się z tymi wskazówkami, w tym ze statusem JPMorgan jako znaczącego gracza w branży bankowej i jego wysokim zwrotem w ciągu ostatniej dekady, co może wskazywać na jego przyszłe wyniki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.