Evercore ISI dokonało znaczącej korekty swojej prognozy dla Ferrari (NYSE: RACE), podnosząc cenę docelową z 475,00 do 565,00 dolarów, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla akcji.
Analityk firmy wskazał na znaczący wpływ hipersamochodu na długoterminowy potencjał zarobkowy Ferrari jako kluczowy czynnik rewizji.
Komentarz analityka podkreślił, że rynek dostrzega konserwatywne prognozy Ferrari dotyczące dostaw w trzecim kwartale w związku z przejściem na nowy system ERP.
Firma uważa, że choć wyniki trzeciego kwartału, a nawet roku 2024, mogą być postrzegane jako mniej istotne, istnieje kilka powodów, by spodziewać się, że zyski w 2024 roku przekroczą prognozy.
Powody te obejmują silny popyt na model 12Cillindri, potencjał personalizacji, przewidywane podwyżki cen modelu Purosangue oraz oczekiwania, że Ferrari nie obniży swoich założeń dotyczących Formuły 1 podczas rozmowy o wynikach trzeciego kwartału.
Evercore ISI zaktualizowało swój model finansowy dla Ferrari, szczegółowo analizując segment Special Cars od 2023 do 2030 roku. Niedawna premiera hipersamochodu, która miała miejsce w zeszłym tygodniu, ma przynieść znacznie większe przychody i EBITDA niż wcześniej modelowano. Firma sugeruje, że te liczby prawdopodobnie przekroczą wcześniejsze oczekiwania konsensusu.
Notatka Evercore ISI sugeruje, że premiera hipersamochodu pozytywnie zmieniła perspektywy wyników finansowych Ferrari. Ta aktualizacja modelu odzwierciedla bardziej optymistyczne spojrzenie na przychody i zysk przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) firmy w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach, Ferrari doświadcza znaczących zmian. JPMorgan podniósł rekomendację dla akcji Ferrari z Neutral do Overweight, wskazując na wysoką widoczność wzrostu zysków i obiecującą strategię dotyczącą elektryfikacji pojazdów. Przychody Ferrari w drugim kwartale 2024 roku wzrosły do 1,7 mld euro, co oznacza wzrost o 16% rok do roku, a zysk netto osiągnął 413 mln euro.
Bernstein SocGen Group i Morgan Stanley również podniosły cenę docelową Ferrari, uznając silne wyniki finansowe firmy i jej unikalną pozycję rynkową. Jednakże prezes Ferrari, John Elkann, jest obecnie przedmiotem dochodzenia w sprawie zarzutów oszustw podatkowych, co doprowadziło do zajęcia aktywów o wartości około 75 mln euro.
Ponadto Ferrari ogłosiło zakończenie partnerstwa z gigantem bankowym Santander do końca 2024 roku, co wskazuje na znaczącą zmianę w krajobrazie sponsorskim firmy. Wśród tych wydarzeń Ferrari utrzymuje zdyscyplinowane podejście do podaży i popytu, co prowadzi do znacznego portfela zamówień i rekordowych cen.
Oczekuje się, że przyszły wzrost zysków firmy będzie napędzany tym modelem opartym na rzadkości oraz przewidywanym wprowadzeniem na rynek nadchodzącego pojazdu elektrycznego na baterie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa i wyniki finansowe Ferrari znajdują odzwierciedlenie w najnowszych danych z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 15,28% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z optymistyczną prognozą analityka dotyczącą przyszłego potencjału zarobkowego Ferrari. Wzrost ten jest dodatkowo wspierany przez solidny wzrost EBITDA o 20,24% w tym samym okresie, co wskazuje na poprawę efektywności operacyjnej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silne wyniki rynkowe Ferrari, zauważając, że akcje "Notowane są blisko 52-tygodniowego maksimum" i wykazały "Wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku". Te wskazówki potwierdzają optymistyczne stanowisko Evercore ISI wobec akcji. Dodatkowo, zdolność Ferrari do utrzymania wypłat dywidend przez 9 kolejnych lat demonstruje stabilność finansową, co może być atrakcyjne dla inwestorów długoterminowych.
Warto zauważyć, że wskaźnik P/E Ferrari wynoszący 57,63 sugeruje wysoką wycenę, co może być uzasadnione silną marką firmy i perspektywami wzrostu, w tym wpływem nowego hipersamochodu wspomnianego w artykule. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla Ferrari, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.