Evercore ISI zaktualizowało swój cel cenowy dla Costco Wholesale (NASDAQ:COST), podnosząc go do 990 USD z poprzedniego poziomu 985 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform" dla akcji. Analiza firmy podkreśliła solidne wyniki sprzedaży Costco we wrześniu, które wykazały 9% wzrost porównywalnej sprzedaży w USA i na świecie.
Atrakcyjność Costco dla konsumentów przypisuje się kombinacji wyjątkowej wartości, zróżnicowanego asortymentu towarów i wygody w wielu kanałach sprzedaży. Nawet po uwzględnieniu około 200 punktów bazowych wzrostu spowodowanego huraganem Helene i strajkami w portach USA, podstawowy wzrost pozostał silny na poziomie ponad 7%, co jest ponad dwukrotnie wyższe niż tempo szerszej sprzedaży detalicznej w USA.
Momentum detalisty nadal rośnie, nawet po podwyżce opłat we wrześniu. Firma uważa, że zorientowane na wartość przywództwo Costco jest coraz bardziej istotne w kontekście spowolnionego środowiska konsumenckiego. Zdolność firmy do osiągania lepszych wyników w kategorii towarów dyskrecjonalnych, gdzie artykuły niespożywcze odnotowały niski dwucyfrowy wzrost, wyróżnia ją na tle innych detalistów.
Ruch w sklepach Costco był kolejnym obszarem siły, z 7,2% wzrostem globalnie i 7,6% wzrostem w kraju. Dodatkowo, platforma e-commerce firmy odnotowała znaczący wzrost rok do roku o 23%. Bazowy cel cenowy Evercore ISI na poziomie 990 USD zakłada, że Costco może utrzymać premię w stosunku do S&P 500 nieco powyżej swojej historycznej normy 1,6 do 2,5 razy, ponieważ firma przewiduje, że zyski udziału w rynku detalisty, wzrost ruchu i niedawna podwyżka opłat będą nadal stanowić wsparcie dla akcji.
Costco Wholesale dokonuje znaczących postępów, pomimo potencjalnych zakłóceń spowodowanych trwającym strajkiem dokerów w portach Wschodniego Wybrzeża i Zatoki Meksykańskiej. Firma odnotowała 9% wzrost zysku netto do 2,354 mld USD i 1% wzrost sprzedaży netto do 78,2 mld USD w swoim raporcie z wyników za czwarty kwartał 2024 roku.
Sprzedaż e-commerce odnotowała imponujący wzrost o 18,9%, podczas gdy sprzedaż netto we wrześniu wzrosła o 9% do 24,62 mld USD. Pomimo tych zysków, DA Davidson utrzymało neutralne stanowisko wobec Costco, z niezmiennym celem cenowym 880 USD, podczas gdy Citi potwierdziło swoją neutralną ocenę z celem cenowym 800 USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Costco, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez dane i wskazówki InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 402,8 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą pozycję w sektorze detalicznym. Przychody Costco za ostatnie dwanaście miesięcy do Q4 2024 osiągnęły 254,45 mld USD, ze stopą wzrostu 5,02%, co jest zgodne z wspomnianymi w artykule solidnymi wynikami sprzedaży.
Wskazówki InvestingPro pokazują, że Costco jest "Prominentnym graczem w branży dystrybucji i sprzedaży detalicznej artykułów pierwszej potrzeby", co jest widoczne w jego silnej obecności na rynku i wynikach sprzedaży. Zdolność firmy do utrzymania wypłat dywidend przez 21 kolejnych lat demonstruje stabilność finansową, potencjalnie przyczyniając się do jej atrakcyjności wśród inwestorów.
Warto jednak zauważyć, że Costco "Handluje przy wysokim mnożniku zysków" i ma wskaźnik P/E na poziomie 53,77, co może sugerować, że akcje są wyceniane z premią. Jest to zgodne z analizą Evercore ISI, która wskazuje, że Costco utrzymuje premię w stosunku do S&P 500.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla Costco, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.