We wtorek Deutsche Bank skorygował swoją cenę docelową dla Texas Instruments (NASDAQ: TXN), wiodącej firmy półprzewodnikowej. Nowa cena docelowa została ustalona na poziomie 200,00 USD, co oznacza wzrost z poprzednich 185,00 USD, podczas gdy firma utrzymała rekomendację Trzymaj.
Texas Instruments został doceniony za efektywną alokację kapitału w sektorze półprzewodników, a ostatnie aktualizacje wydają się uspokajać inwestorów co do trwającej fazy inwestycyjnej firmy.
Analiza Deutsche Bank sugeruje, że analiza scenariuszy Texas Instruments może być postrzegana jako optymistyczna, z obecnymi szacunkami przychodów na 2026 r. na poziomie około 20 mld USD, co jest postrzegane jako konserwatywne, mimo że implikuje złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) wynoszącą około 13% w ciągu najbliższych dwóch lat. Najwyższe szacunki przychodów przedstawione przez Texas Instruments wynoszą 26 mld USD, co wskazuje na CAGR na poziomie prawie 28%.
Perspektywa finansowa banku wskazuje na wolniejsze ożywienie w szeroko pojętym sektorze półprzewodników, co skłania do przyjęcia wygodnego stanowiska z szacowanym docelowym przychodem w wysokości 20 miliardów dolarów na 2026 rok. Dokonano jednak korekty prognozy wydatków kapitałowych, zmniejszając ją z 5 mld USD do 2 mld USD, co stanowi dolną granicę przewidywanego zakresu firmy.
Korekta ta prowadzi do znacznego wzrostu szacowanych wolnych przepływów pieniężnych na akcję, z około 5 do 8 USD, podczas gdy szacowany zysk na akcję pozostaje praktycznie niezmieniony na poziomie 7 USD.
Pomimo niższych nakładów inwestycyjnych i zwiększonych wolnych przepływów pieniężnych na akcję prognozowanych na 2026 r., Deutsche Bank postrzega akcje jako w pełni wycenione na około 25-krotność szacowanych wolnych przepływów pieniężnych na rok kalendarzowy 2026.
Korekta ceny docelowej firmy odzwierciedla tę wycenę, przesuwając się ze 185 USD do 200 USD, ale rekomendacja Trzymaj pozostaje niezmieniona. Aktualizacja od Texas Instruments zapewnia szczegółowy wgląd w zdyscyplinowane podejście firmy i strategiczne przewidywanie, szczególnie w zakresie generowania wolnych przepływów pieniężnych na akcję.
W innych niedawnych wiadomościach Texas Instruments (TI) prognozował znaczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych na akcję do 2026 r., Szacując, że osiągnie on 12 USD. Prognoza ta przewyższa konsensus analityków szacowany na 6,91 USD.
Strategia firmy obejmuje budowę trzech nowych obiektów i zwiększenie mocy produkcyjnych w zakresie 300 mm. Bernstein SocGen Group utrzymał rekomendację Underperform dla TI, powołując się na potencjalne długoterminowe cięcia nakładów inwestycyjnych i obawy strukturalne. W międzyczasie Deutsche Bank podtrzymał swoją rekomendację Trzymaj, spodziewając się, że zbliżające się wezwanie spółki do aktualizacji zarządzania kapitałem odpowie na obawy inwestorów dotyczące planów ekspansji TI.
Citi utrzymał również neutralną rekomendację dla akcji TI, oczekując potencjalnego odbicia marż spółki. Firma zabezpieczyła do 1,6 miliarda dolarów finansowania z amerykańskiej ustawy CHIPS i Science Act na budowę nowych obiektów. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne inwestycje firmy i jej wyniki finansowe.
InvestingPro Insights
Ponieważ Texas Instruments (NASDAQ: TXN) nadal porusza się w konkurencyjnym krajobrazie półprzewodników, dane InvestingPro podkreślają kapitalizację rynkową w wysokości 185,1 mld USD, przy wskaźniku cena / zysk (P / E) wynoszącym 34,9. Chociaż spółka ma wysoką wielokrotność zysków, InvestingPro Tips ujawnia, że TXN podniósł swoją dywidendę przez 20 kolejnych lat, pokazując zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Ponadto 7 analityków zrewidowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na pozytywne prognozy dotyczące wyników finansowych spółki.
Od strony operacyjnej, pomimo prognozowanego spadku sprzedaży w bieżącym roku, aktywa płynne Texas Instruments przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje silną pozycję płynnościową. Z rentownością dywidendy na poziomie 2,59% i historią utrzymania wypłat dywidend przez 54 kolejne lata, spółka jest prężnym graczem w swojej branży. Dla tych, którzy szukają głębszej analizy, InvestingPro oferuje obszerną listę dodatkowych wskazówek na temat Texas Instruments, do których można uzyskać dostęp w celu uzyskania dalszych spostrzeżeń inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.