W poniedziałek Deutsche Bank skorygował swoją cenę docelową dla akcji Celanese Corporation (NYSE: CE), globalnej firmy chemicznej i specjalistycznej, do 160 USD z poprzednich 172 USD. Firma utrzymuje rekomendację Trzymaj dla akcji.
Korekta ta nastąpiła po ogłoszeniu przez Celanese siły wyższej w odniesieniu do monomeru kwasu octowego i octanu winylu na półkuli zachodniej, przypisywanej zakłóceniom operacyjnym u kilku dostawców surowców.
Bank zmodyfikował również swoje szacunki dotyczące zysku na akcję (EPS) Celanese za II kwartał, obniżając je o 0,20 USD, czyli 7%, i obecnie wynoszą 2,65 USD. Liczba ta nadal stanowi wzrost o 22% rok do roku. Prognoza EPS na III kwartał również została obniżona o 0,10 USD, czyli 3%, do 3,30 USD, co oznacza wzrost o 32% rok do roku.
W skorygowanych szacunkach uwzględniono przewidywane koszty związane z trwającymi wyzwaniami produkcyjnymi i innymi kwestiami operacyjnymi w sieci acetylowej firmy w Zatoce Perskiej.
W wyniku tych korekt prognoza EPS Deutsche Bank na rok 2024 została obniżona o 0,30 USD, czyli 3%, do 11,30 USD, co stanowi wzrost o 28% w porównaniu z rokiem poprzednim. Jednak szacunki EPS banku na lata 2025 i 2026 pozostają niezmienione na poziomie 14,00 USD i 16,00 USD, co odzwierciedla odpowiednio 24% i 14% wzrost.
Na obniżenie ceny docelowej do 160 USD, która oferuje 9% wzrost, ma również wpływ niedawna wielokrotna kompresja wśród rówieśników Celanese. Pomimo skorygowanego celu, Deutsche Bank postrzega wycenę jako uczciwą, z akcjami notowanymi na poziomie 12,8-krotności szacowanego EPS na 2024 r. i 10,9-krotności prognozowanej EBITDA na 2025 r. Bank zauważa również, że bilans Celanese pozostaje lewarowany, ze wskaźnikiem dług netto/EBITDA na poziomie 4,2 na koniec 2024 roku.
W innych niedawnych wiadomościach Celanese Corporation stanęła w obliczu poważnych wyzwań produkcyjnych z powodu zakłóceń w łańcuchu dostaw. Firma ogłosiła siłę wyższą, co spowodowało przewidywane zmniejszenie produkcji kwasu octowego i monomeru octanu winylu (VAM) o 15-20% w drugim kwartale.
BofA Securities skorygował swoją cenę docelową dla Celanese do 144 USD, utrzymując rekomendację "poniżej oczekiwań" ze względu na obawy o wzrost kosztów jednostkowych i obniżone marże. Firma przewiduje potencjalny spadek EBITDA o 20 mln USD, co stanowi około 3% szacunków Celanese na drugi kwartał.
Citi podtrzymał neutralną rekomendację dla akcji Celanese z ceną docelową 167 USD. Analitycy BMO Capital Markets, RBC Capital i Baird również zaktualizowali swoje prognozy, podnosząc ceny docelowe odpowiednio do 158 USD, 176 USD i 180 USD. Korekty te odzwierciedlają ich oczekiwania co do odporności firmy i potencjału wzrostu pomimo obecnych wyzwań.
Pomimo tych trudności Celanese podtrzymuje swoje prognozy na rok fiskalny 2024, z prognozą EPS na poziomie 11-12 USD i prognozą na drugi kwartał na poziomie 2,60-3,00 USD EPS. Oczekuje się, że strategiczne przejęcia spółki, takie jak działalność DuPont w zakresie mobilności i materiałów, a także skupienie się na redukcji zadłużenia i generowaniu solidnych wolnych przepływów pieniężnych, zapewnią długoterminowy wzrost zysków i zwrot wartości dla akcjonariuszy. Ostatnie wydarzenia podkreślają stabilną pozycję finansową Celanese w trudnych warunkach operacyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.