DA Davidson utrzymał neutralną rekomendację dla Texas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI), jednocześnie podnosząc cenę docelową akcji do 74 USD z 65 USD.
Korekta odzwierciedla znaczące ulepszenie prognozy zysku na akcję (EPS) firmy na 2025 rok. Nowa cena docelowa stanowi 10% potencjalny wzrost w stosunku do poprzedniej ceny zamknięcia akcji w piątek na poziomie 67.55 USD.
Analityk DA Davidson uzasadnił zmienioną cenę docelową, dostosowując ją do 13,5-krotnej wielokrotności przewidywanego EPS na 2025 r. w wysokości 5,45 USD.
Wycena jest powyżej mediany docelowej ceny do zysków (P / E) wynoszącej 12,0 razy dla grupy rówieśniczej Davidsona i mediany P / E indeksu bankowego KRX wynoszącej 10,9 razy. Texas Capital Bancshares jest obecnie notowany na poziomie 12,4-krotności wskaźnika P/E.
Wyższa docelowa wielokrotność wskaźnika P/E wynika z obecnej fazy wzrostu spółki. Texas Capital Bancshares jest nadal w trakcie optymalizacji swoich zysków, ponieważ nadal integruje nowych pracowników bankowości komercyjnej i rozwija swoją działalność w zakresie opłat, która obejmuje rynki kapitałowe, usługi skarbowe i usługi zarządzania majątkiem.
Pomimo optymistycznej prognozy EPS, firma przyznaje, że Texas Capital Bancshares handluje poniżej swoich odpowiedników pod względem ceny do materialnej wartości księgowej (P / TBV), ze wskaźnikiem 1,11 razy w porównaniu do mediany KRX wynoszącej 1,53 razy.
W innych niedawnych wiadomościach Texas Capital Bancshares ogłosił szereg strategicznych działań mających na celu poprawę wyników finansowych. Firma nabyła portfel sektora opieki zdrowotnej o wartości około 400 milionów dolarów, zrestrukturyzowała swój bilans i wdrożyła usprawnienia operacyjne.
Texas Capital Bancshares poinformował również o dobrych wynikach za drugi kwartał 2024 r., w którym łączne przychody wzrosły do 267 mln USD, co oznacza wzrost o 4%. Dochód netto spółki dla akcjonariuszy zwykłych odnotował znaczny wzrost o 71% kwartał do kwartału.
Texas Capital Bancshares uruchomił nową platformę pożyczek bezpośrednich, Texas Capital Direct Lending, mianując Tima Laczkowskiego na stanowisko dyrektora zarządzającego. Firma przedłużyła również umowę z dyrektorem generalnym Robertem C. Holmesem, określając jego wynagrodzenie podstawowe na 1,1 miliona dolarów i uwzględniając roczną docelową motywację gotówkową.
Truist Securities zrewidował swoje prognozy dla akcji Texas Capital Bancshares, podnosząc cenę docelową do 70 USD z poprzednich 62 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj.
InvestingPro Insights
Po neutralnym stanowisku DA Davidson w sprawie Texas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI) z podwyższoną ceną docelową, dane InvestingPro wskazują na kapitalizację rynkową spółki w wysokości 3,12 mld USD. Wskaźnik P/E dla akcji wynosi 24,35, a skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi 23,57, co sygnalizuje wycenę, którą inwestorzy mogą wziąć pod uwagę, patrząc na stabilność zysków.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż spółka wykazała silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 15,06%, to cierpi z powodu słabych marż zysku brutto. Co więcej, analitycy przewidują, że Texas Capital będzie rentowny w tym roku, co jest zgodne z pozytywnymi wynikami spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Warto zauważyć, że spółka nie wypłaca dywidendy, co może wpływać na decyzje inwestycyjne akcjonariuszy skoncentrowanych na dochodach.
Skorygowana marża zysku operacyjnego w wysokości 25,2% wskazuje na solidny poziom rentowności, który może uzasadniać wyższą docelową wielokrotność wskaźnika P / E, o której wspomina DA Davidson. Przy następnej dacie zysków zaplanowanej na 16 października 2024 r. i docelowej wartości godziwej analityków na poziomie 68 USD, ściśle dostosowanej do szacunku wartości godziwej InvestingPro na poziomie 57,77 USD, inwestorzy będą chętnie monitorować wyniki Texas Capital w nadchodzącym kwartale. Dla tych, którzy chcą głębiej zagłębić się w perspektywy firmy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i analizy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.