W piątek firma Craig-Hallum skorygowała cenę docelową akcji Teradyne (NASDAQ: TER), dostawcy zautomatyzowanego sprzętu testowego, obniżając ją do 111,00 USD z poprzednich 124,00 USD. Mimo tej zmiany, firma zdecydowała się utrzymać rekomendację "Trzymaj" dla akcji.
Rewizja nastąpiła w związku z mieszanymi wynikami Teradyne w różnych segmentach biznesowych. Firma odnotowała lepsze od oczekiwań wyniki w segmencie testów półprzewodników opartych na sztucznej inteligencji, ale jej działy testów mobilnych, motoryzacyjnych i przemysłowych wykazują słabsze wyniki.
Teradyne zauważyła pewne oznaki stabilizacji w tych słabszych segmentach, jednak pełne ożywienie nie jest spodziewane przed 2025 rokiem, a niepewności dotyczące czasu i skali odbicia nadal się utrzymują.
Nowa cena docelowa Craig-Hallum opiera się na mnożniku 17x, obniżonym z poprzednich 19x, zastosowanym do środkowego punktu średnioterminowego modelu zysku na akcję (EPS) Teradyne, który jest prognozowany na poziomie 6,50 USD. Ta korekta odzwierciedla bardziej ostrożne podejście, biorąc pod uwagę brak wyraźnej widoczności przyszłych wyników firmy.
Oczekuje się, że zarząd Teradyne przedstawi dalsze informacje na temat długoterminowego modelu finansowego na rok 2026 podczas ogłaszania wyników za czwarty kwartał w styczniu. Akcjonariusze i potencjalni inwestorzy prawdopodobnie będą śledzić tę aktualizację, aby ocenić strategiczny kierunek i kondycję finansową firmy w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach, Teradyne Incorporated przekroczyła swoje prognozy sprzedaży w trzecim kwartale, osiągając przychody w wysokości 737 milionów USD i zysk na akcję według standardów non-GAAP na poziomie 0,90 USD. Segment Semi Test firmy wykazał się siłą, szczególnie w dziale Memory Test, przyczyniając się do solidnych wyników.
Evercore ISI niedawno skorygowało cenę docelową dla Teradyne do 135 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Przewyższaj". Następuje to po udanym raporcie zysków firmy i opiera się na silnych wynikach w segmentach High Bandwidth Memory (HBM) i Compute.
Evercore zrewidowało również swoją prognozę wzrostu przychodów Teradyne na rok 2024 do 5% rok do roku, napędzaną siłą testerów HBM i sieciowych opartych na sztucznej inteligencji. Firma zwiększyła swoje szacunki dotyczące całkowitego rynku adresowalnego (TAM) System-on-Chip (SOC) dla Teradyne na rok 2024 do 4,2 miliarda USD, odzwierciedlając przewidywany wzrost w kilku segmentach.
Prognozy sprzedaży na czwarty kwartał wynoszą od 710 milionów USD do 760 milionów USD, z zyskiem na akcję według standardów non-GAAP między 0,80 USD a 0,97 USD.
To są najnowsze wydarzenia dla Teradyne, która odnotowała rekordowe przychody w dziale Memory Test ze względu na wysokie zapotrzebowanie na HBM DRAM. Mimo wyzwań na rynkach testów bezprzewodowych i pamięci, strategiczne skupienie firmy na aplikacjach AI i robotyce sugeruje pewność co do jej trajektorii wzrostu. Dyrektor generalny Greg Smith prognozuje wzrost sprzedaży o 20% do 25% na rok 2025, cytując rosnący popyt w segmentach AI Compute i na rynku chińskim.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na pozycję finansową i wyniki rynkowe Teradyne. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 18,07 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 39,61, co wskazuje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za zyski firmy. Ten wysoki mnożnik wyceny jest zgodny z jedną z wskazówek InvestingPro, która zauważa, że Teradyne "Jest notowana przy wysokim mnożniku zysków".
Mimo niedawnej obniżki ceny docelowej przez Craig-Hallum, Teradyne wykazała silne wyniki w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu 1 roku na poziomie 26,47%. Sugeruje to, że firma była odporna w obliczu wyzwań w różnych segmentach biznesowych. Jednakże akcje doświadczyły ostatnio zmienności, o czym świadczy całkowity zwrot z ceny w ciągu 1 tygodnia wynoszący -12,15%, co odpowiada innej wskazówce InvestingPro stwierdzającej, że "Akcje mocno spadły w ciągu ostatniego tygodnia".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek na temat Teradyne, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne, gdy akcjonariusze oczekują na raport z wyników za czwarty kwartał i zaktualizowany długoterminowy model finansowy w styczniu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.